Оракул Омахи – Финансовая энциклопедия

Что такое Оракул Омахи?

Оракул из Омахи – это прозвище Berkshire Hathaway , компании, контролирующим акционером которой он стал в середине 1960-х годов.

Ключевые моменты

• Миллиардер Уоррен Баффет (который живет и работает в Омахе, штат Небраска) известен как Оракул из Омахи – прозвище, которое он получил как один из крупнейших инвесторов мира.
• Оракул из Омахи сколотил свое состояние как стоимостной инвестор, покупая недооцененные акции с хорошими фундаментальными показателями по сниженной цене, а затем удерживая их в качестве долгосрочных инвестиций.
• Баффет – председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway, которой принадлежит более 60 компаний, включая GEICO Insurance, Duracell и See’s Candies.

Понимание Оракула Омахи

Уоррен Баффет – один из самых богатых людей в мире. Он заработал свое состояние, используя простую, но действенную инвестиционную стратегию . Его инвестиции представляют собой долгосрочные позиции, достигнутые путем покупки фундаментально устойчивых компаний, которые торгуются значительно ниже их истинной стоимости . Среди его наиболее известных инвестиций – Coca-Cola, Gillette и Dairy Queen. По состоянию на 12 марта 2020 года состояние Oracle of Omaha оценивается в 73,2 миллиарда долларов.

Краткая справка

В 2006 году Уоррен Баффет пообещал отдать более 99% своего состояния. С тех пор он пожертвовал на благотворительность более 38,8 миллиарда долларов.

Оракул ранних лет Омахи

Уоррен Баффет родился в Омахе, штат Небраска, в 1930 году в семье Говарда и Лейлы Баффетт. Отец Оракула из Омахи был биржевым маклером , что дало ему раннее представление о фондовом рынке. Баффет купил свои первые акции в 11 лет; он купил три акции Cities Service Preferred по 38 долларов за акцию и продал их по 40 долларов за акцию. После того, как он продал акции, цена выросла до 200 долларов. Поразмыслив, Баффет считает, что это научило его терпению.

Баффет продемонстрировал деловое мастерство с раннего подросткового возраста, занимаясь доставкой бумаги и заполняя собственные налоговые декларации. Оракул из Омахи начал бизнес по производству автоматов для игры в пинбол, когда учился в старшей школе, и продал его за 1300 долларов. Он окончил Университет Небраски по специальности бизнес.

Краткая справка

Баффет говорит, что одной из его любимых инвестиций является See’s Candies, производитель шоколадных конфет, который он приобрел в 1972 году за 25 миллионов долларов и с тех пор принес доход в размере около 8000% или более 2 миллиардов долларов дохода до налогообложения.

Оракул инвестиционной философии Омахи

Уоррен Баффет – ценный инвестор и последователь школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Профессора Колумбийской школы бизнеса Бенджамин Грэм и Дэвид Додд разработали свои инвестиционные концепции, которые в 1949 году были опубликованы в книге Грэма « Интеллектуальный инвестор» .

Как ценный инвестор, Баффет ищет компании, стоимость которых ниже их внутренней стоимости, но которые могут зарабатывать деньги. Баффет пытается сделать это, покупая компании, не пользующиеся популярностью у рынка. Он ценит компанию, оценивая ее основные принципы, такие как рентабельность капитала и прибыльность.

Например, Баффету нравится, когда у компании низкое соотношение заемного капитала и собственного капитала. Он хочет, чтобы рост прибыли происходил за счет собственного капитала, а не за счет долга. Цитата Oracle of Omaha: «Лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене», – резюмирует его инвестиционная философия.

#О

Уоррен Баффет (Warren Edward Buffett) – оракул из Омахи — Финансовый журнал ForTrader.org

Уоррен Баффет (англ. Warren Edward Buffett, 30 августа 1930 г.р., Омаха, Небраска, США) — современный символ сверхуспешного инвестора, обладающего всеми нужными тому качествами и достоинствами. Согласно оценке журнала Forbes, Баффет долгое время находится в ТОПе самых богатых людей мира.

Биржевой урок детства для Уоррена Баффета

Те, кто не знаком с личностью великого миллиардера, вряд ли поверят, что этот приветливый пожилой человек, добирающийся до любимой закусочной на поддержанном автомобиле, обладает капиталом, на который мог бы запросто скупить десяток городков по типу Омахи, в котором он живет. Тем не менее, познакомьтесь с Уорреном Баффетом,— вероятно, c одним из самых любимых американцами богачей, владельцем крупного пакета акций корпорации The Berkshire Hathaway, имеющей свои интересы во всех наиболее привлекательных секторах экономики. У него не было головокружительных взлетов или падений, он просто стабильно и цепко наращивал собственные активы, всегда оставаясь долгосрочным инвестором.

В отличие от многих героев Уолл-Стрит, Баффет родился в очень обеспеченной семье. Его отец был преуспевающим брокером, который затем ушел в политику и стал конгрессменом США. Маленький Уоррен с детства обнаружил в себе коммерческую жилку, а также талант запоминания больших чисел. Будучи 11-летним мальчиком, на занятые у отца деньги он купил три привилегированные акции компании Cities Service за $38, которые затем продал за 40 и получил прибыль в пять долларов за вычетом комиссии. Какова же была досада юного спекулянта, когда всего через несколько дней стоимость ценных бумаг Cities Service подскочила до $200! Так, уже в самом детстве Уоррен Баффет усвоил главное правило разумного инвестора — «терпение вознаграждается».

«А+» от Бенджамина Грэхема

Будущий финансовый гений получил блестящее образование, закончив университет штата Небраска и знаменитый Колумбийский университет. Именно последний вуз оказал важнейшее влияние на дальнейшую судьбу главного героя. Уоррен Баффет начал посещать семинары знаменитого инвестора того времени Бенджамина Грэхема, посвященные анализу ценных бумаг. Молодой человек блестяще освоил курс, и у Грэхема не было других вариантов, как впервые в своей преподавательской практике поставить наивысшую оценку — «А+».

Уоррен Баффет – долгосрочный инвестор

Отсчет восхождения Баффета к финансовому Олимпу начался в 1962 году: как директор фонда Buffett Partnershop Ltd, сформированного из вкладов его родственников и друзей, он приобрел текстильную компанию The Berkshire Hathaway. Именно это название станет привычным сейчас олицетворением могущественной империи Уоррена, созданной им за полвека. Баффет покупал не акции — он покупал бизнес. Понятный, актуальный и имеющий перспективы. Несмотря на то, что Оракул из Омахи, как его стали называть за сверхдальновидность в принятии решений, часто останавливал свой выбор на недооцененных компаниях, он метким глазом находил те, чьи активы рано или поздно становились востребованными рынком.

Уоррен Баффет предпочитает не вмешиваться в административные вопросы своих приобретений. Он ограничивается назначением или переназначением генерального директора, а также определением размера его оклада. Поэтому руководитель становится сам заинтересованным в продуктивности и эффективности своего управления. Уоррен Баффет также ценит искренние партнерские отношения. Со своим ближайшим соратником Чарли Мангером, например, он знаком с детства.

Ааа от Moody’s

Оракулу из Омахи не свойственно залазить в долговое бремя. Благодаря минимизации рисков The Berkshire Hathaway является одним из семи эмитентов, которым известное своей требовательностью агентство Moody’s присвоило наивысший кредитный рейтинг — Ааа, что обеспечивает корпорации низкую стоимость капитала.

В империю Баффета входят ценные бумаги таких всемирно известных эмитентов, как McDonald’s Corp, Coca-Cola Co., Gillette, American Express, The Washington Post Co., Walt Disney и другие.

Благотворительный завтрак с Баффетом

Пожертвование Уоррена Баффета в размере $37 млрд пяти благотворительным фондам (большая часть из средств поступит в фонд его друга Билла Гейтса) уже стало самым щедрым актом благотворительности за всю историю. И это не учитывая отсчеты на благотворительность тех денег, что платят желающие позавтракать со знаменитым миллиардером. Так, в 2011 году победитель проведенного аукциона отдал рекордную сумму в $2,63 млн.

Уоррен Баффет – «оракул из Омахи»

Warren Edward Buffett. Фото: incrussia.ru

Журналист-райтер

Уоррен Баффет — один из наиболее успешных и талантливых инвесторов мира появился на свет в Принстоне, 30 августа 1930 года, получив со временем, прежде всего за умение предвидеть движение рынка, определяющее прозвище «оракул из Омахи».

Содержание статьи [развернуть]

Биография

В юном возрасте будущий миллиардер, отец которого стал конгрессменом в тот момент, когда Уоррену исполнилось 12 лет, занимался продажей жевательной резинки и мячей для гольфа, а также журналов.

Поступив в Уортонскую школу бизнеса в 1947 году, спустя некоторое время Баффет предпочел университет Небраски, а в 1951 году закончил Колумбийский университет, став магистром экономики.

Бизнес

В 1956 году Баффет основывает Buffet Partnership Ltd, а спустя некоторое время приобретает компанию Berkshire Hathaway, специализирующуюся на производстве текстиля. В 1961 году Баффет становится миллионером, преодолев путь до миллиардера к 1990 году. Компания Berkshire, ставшая в итоге одной из ведущих компаний мира, осуществляющих деятельность в сфере инвестиций, является владельцем нескольких десятков корпораций (см. правила инвестирования Уоррена Баффета), в число которых входит Duracell, а также обладает значительно долей в Apple.

Большую популярность Баффету приносят ежегодные письма, отправляемые владельцем компании акционерам Berkshire Hathaway, прежде всего в связи с тем, что в данных посланиях он лично объясняет сделки, заключенные в течение года, а также дает прогнозы дальнейшего развития ситуации на рынке. Ежегодно Баффет организовывал в Омахе своеобразный «Вудсток для капиталистов», как стало принято называть собрание акционеров компании.

Благотворительность

Став одним из инициаторов «Клятвы дарения», Баффет пообещал жертвовать на благотворительность 99% собственного состояния, причем большую часть, — непосредственно в фонд Гейтса и его жены Мелинды. В настоящее время общая сумма пожертвований составляет более 41 миллиарда долларов.

Личная жизнь

В 1952 году Баффет женится на Сьюзан Томпсон, отец которой, являясь деканом университета Небраски, осуществлял избирательную компанию отца Уоррена.

Входя в состав совета директоров компании Berkshire Hathaway, Сьюзан являлась владелицей второго по объему пакета акций. Умерла Сьюзан в 2004 году, а спустя два года Уоррен, имеющий трех детей от первого брака, женился повторно, на Астрид Менкс. В число ближайших друзей Баффета входит Билл Гейтс, с которым они довольно часто играют в бридж.

Интересные факты

Основной капитал Баффета составляет пакет акций в Berkshire Hathaway.

Питается миллиардер в сети быстрого питания, причем настолько ему понравившейся, что он решил стать ее владельцем. Раз в год Баффет отправляется на завтрак с тем, кому посчастливилось приобрести подобное право на аукционе, причем в 2012 году подобная привилегия обошлась победителю торгов в 3,5 миллиона долларов. Секрет своего долголетия Баффет объясняет тем, что ежедневно употребляет кока-колу, в количестве пяти банок, что позволяет ему поддерживать себя в превосходной форме.

Уоррен Баффет в молодости. Фото: moneymakerfactory.ru

Интересен тот факт, что миллиардер является ярым противником биткоина, утверждая, что данная криптовалюта ничего не производит и является своеобразной морской ракушкой, которую не следует рассматривать в качестве инвестиций. По мнению Баффета, люди и далее будут продолжать создавать токены, которые можно назвать ничем иным, как своеобразным инструментом, используемым любителями азартных игр.

Состояние

Согласно рейтингу Forbes, обновляемому в режиме реального времени, состояние Баффета достигает отметки в 100,3 миллиарда долларов, что позволяет главе Berkshire Hathaway входить в ТОП-5 богачей мира, состояние которых превышает сто миллиардов долларов. Кроме Баффета, по данным на март 2021 года, в список входит Джефф Безос (Amazon), Бернар Арно (Dior), Илон Маск, Билл Гейтс.

Оракул из Омахи

Все публикации охраняются законом об авторских правах. Авторские права на публикации принадлежат авторам и изданиям, в которых опубликованы данные статьи. Полное или частичное использование материалов возможно только с разрешения авторов.Ссылка на автора и источник обязательна.

• • • • •

В тринадцать лет он сказал, что либо станет миллионером к тридцати годам, либо спрыгнет с самого высокого здания в Омахе. Он выполнил свое обещание год в год. Теперь он второй богатейший человек в мире.

Его имя — Уоррен Баффет, даже конкуренты вынуждены произносить с нотками уважения. Потому что его репутация велика настолько, что позволяет поднять акции любой компании на 10% благодаря одному лишь слуху, что Баффет ей интересуется. Хотя, по сути, у него конкурентов нет — в мире финансов больше нет ни одного человека, который смог бы продержаться на волне успеха почти сорок лет.

Теракты в Нью-Йорке одиннадцатого сентября 2001 года, помимо тысяч человеческих жертв, нанесли один из самых больших уронов страховым компаниям. В том числе и холдингу Berkshire Hathaway, который принадлежит Баффету. Но этот человек не стал прикрываться перед своими партнерами непредвиденными обстоятельствами. Вместо этого он дал интервью, в котором просил прощения за СВОЮ ошибку. Баффет извинился за то, что просчитался — не смог предсказать вероятность такого массового теракта. Не знаю, что именно заставило его поступить так, но, думаю, одна из причин — ответственность за тот титул, которым мир финансов наградил его несколько десятков лет назад. За точность в предсказании ситуации на рынке Уоррена Баффета называют «оракулом из Омахи».

Сейчас ему семьдесят пять, но его мозг по-прежнему работает так же четко и продолжает зарабатывать ему деньги. Он даже компьютером обзавелся только для того, чтобы иметь возможность играть в бридж по Сети. На все недоуменные вопросы журналистов он всегда отвечал: «Я сам — компьютер». Действительно, постоянно думать о том, как приумножить и не потерять свою прибыль, уже стало для него такой же привычкой, как чистить зубы по утрам. Ведь свои первые шаги в бизнесе Баффет начал делать в возрасте шести лет.

Конечно, тогда он руководствовался бесхитростной схемой. Он просто купил у своего деда в магазине «оптом» 6 банок кока-колы за 25 центов, затем ухитрился продать их своим же родственникам и знакомым по 50 центов за банку. Доход, конечно, был небольшой, но он был, и это настолько завело Уоррена, что он начал придумывать новые способы зарабатывания денег. Например, он придумал и зажег своих друзей идеей собирать дорогостоящие затерянные мячики для гольфа и затем перепродавать их. Причем Баффета интересовали не столько сами деньги и то, как можно их потратить, сколько сам процесс зарабатывания.

В одиннадцать лет он получил от жизни урок, выводы из которого стали основой его будущего фирменного стиля. Купив акции, он не смог проявить выдержки и дождаться того момента, когда их цена после долгого понижения резко подскочила вверх. С тех пор Баффет никогда не поддавался желанию сделать «быстрые деньги», а его любимыми словами стали «терпение» и «долгосрочная перспектива». Самый поразительный пример этого — покупка акций «Вашингтон пост», когда он терпеливо ждал почти три десятка лет, прежде чем акции принесли ему миллиардные прибыли.

Такая способность вызывает еще большее уважение, когда узнаешь, что этот человек может ждать несколько лет, прежде чем купить компанию. При этом он не просто ждет — он скрупулезно ее изучает, безжалостно тратя свое время на то, чтобы вникнуть в каждую деталь. Недаром его любимая фраза — «Можете ли вы рассказать рыбе, как ходить по земле? Один день, проведенный на земле, стоит 1000 лет разговоров о ней; один день, проведенный в компании, имеет такую же ценность».

С другой стороны, некоторые покупки Баффет совершал просто потому, что ОН так хотел. И ведь в итоге он не прогадал даже здесь! Например, однажды утром он брился и, посмотрев на марку бритвы, результатом работы которой он остался доволен, дал указание своим помощникам купить компанию «Жилетт». Подобным же образом он купил и «Вашингтон пост», справедливо подумав, что если он читает ее, значит это делают и другие умные люди. И в первом и во втором случаях Баффет купил компании просто потому, что ему понравилось то, что он держал в руках. Как оказалось, вслед за ним это понравилось миллионам потребителей, и Уоррен получил миллиарды долларов, вложив не более десятка миллионов.

Та внешняя легкость, с которой он достигает успеха при каждой сделке, заставляет его конкурентов объяснять прессе свой неуспех просто тем, что Баффету везет. Но мы с вами понимаем, что подобные слова возникают из зависти. Его недруги так же искренне и глубоко ненавидят его, как боготворят последователи и ученики. С легкой подачи первых бульварные газеты то и дело изливали желчь в адрес Баффета, называя его поступки маразматическими. Тратить время на противостояние этому Уоррен посчитал непозволительным для своего бизнеса, поэтому он просто ограничил круг своего общения членами семьи и тринадцатью подчиненными, каждый из которых преданно работает на него уже более тридцати лет.

Да, вы не ошиблись — в холдинге Баффета, который владеет почти всеми мегаимпериями в США, нет многочисленных отделов с умными названиями и всего тринадцать сотрудников. С ним люди, проверенные временем, и только те, кому он может доверять. И Уоррен считает, что этого вполне достаточно для того, чтобы он спокойно мог выдумывать новые способы и пути зарабатывания денег. У него есть надежный тыл, который он воспитал и вылепил под себя, и свой стиль ведения бизнеса. «Ваша правота не определяется согласием с вами других людей. Вы правы потому, что достоверны ваши факты и правильна ваша аргументация. Так что нет необходимости беспокоиться за кого-то другого», — эту фразу Баффет вбил в головы своих сподвижников так крепко, что они не ропща доверяют его решениям даже тогда, когда они сами и весь остальной финансовый мир не в силах понять эти решения. Они называют его гением и слагают легенды об его управленческих талантах.

При всем этом, став, как говорят, «богаче самого Бога», Баффет никогда не стремился афишировать свои достижения ни через прессу, ни каким-либо другим образом. Добиться интервью с ним считается большой редкостью и удачей даже для самых именитых изданий. За него говорят только его поступки, которые превращаются в цифры прибыли.

А он ведет очень скромный образ жизни, довольствуется старомодным костюмом, гордится своим стареньким авто, которое приобрел за 700 долларов на распродаже, продукты до сих пор покупает в обычном супермаркете, а ужинам в дорогих ресторанах предпочитает фастфуд.

Его пытались копировать в надежде научиться зарабатывать деньги так же, как он. Эксперты с Уолл-стрит пытались анализировать его шаги, надеясь получить секреты его успеха. Но ни то, ни другое ни к чему не привело. Потому что понять гения невозможно, его можно только принять.

← Психология успеха | В верх

Оракул из Омахи – история успеха миллиардера Уоррена Баффета. Образование Уоррена Баффета. По своей масштабности, поступок Баффетта является самым щедрым актом благотворительности за всю историю

Состояние этого инвестора измеряется десятками миллиардов долларов, он является третьим среди самых богатых людей мира, но ведет себя очень скромно. Он живет в скромном доме в Небраске и завтракает в «МакДональдсе». Уоррен Баффет начал стремиться к успеху еще в детстве: уже в одиннадцать лет он разбирался в акциях, а к шестнадцати накопил внушительную сумму. При этом он умеет не только экономить, но и тратить — он постоянно занимается благотворительностью. За последний десяток лет он пожертвовал более двадцати семи миллиардов долларов! Если вам интересно узнать о нем больше, изучите этот список фактов.

Ранняя карьера

Пока его одноклассники мечтали о карьере в спорте или Голливуде, десятилетний Уоррен встретился за обедом с сотрудником нью-йоркской фондовой биржи, и это определило его жизненные цели. Он настолько вдохновился после путешествия в Нью-Йорк с отцом, что сразу же определился, что хочет построить карьеру в сфере финансов. Уже в одиннадцать лет он двигался к своей цели.

Первые акции

Первые свои акции Уоррен купил уже в возрасте одиннадцати лет. Каждая из купленных им акций обошлась ему в тридцать восемь долларов.

Подростковые годы

Когда Баффет был подростком, он зарабатывал почти двести долларов в месяц — больше, чем его преподаватели! Помимо акций, он подрабатывал, разнося газеты. Все это помогало ему двигаться к успеху.

Первое состояние

Когда Уоррену исполнилось шестнадцать, его состояние уже составляло пятьдесят три тысячи долларов. Доставка газет была лишь частью его бизнеса. Кроме того, он продавал марки и мячики для гольфа, полировал машины, открыл бизнес, связанный с игровыми автоматами, и игровую площадку.

Неудача в Гарварде

Баффет был уверен, что его возьмут в Гарвард, тем не менее он получил отказ. По прошествии лет он сам отмечал, что был тогда эмоционально незрелым. В результате отказа он отправился в университет Колумбии, где для поступления нужно было только написать эссе, а собеседования, как в Гарварде, не было. На этот раз попытка принесла ему успех.

Отказ Грэма

Баффет мечтал работать со своим кумиром, Бенджамином Грэмом, но тот ему отказал. Уоррен не сдался и продолжал делиться с Грэмом своими идеями, пока тот не был покорен и не принял его на работу.

Курсы ораторского мастерства

Когда Баффету исполнился двадцать один год, он был неуверен в себе и боялся выступать перед публикой. Чтобы справиться с этим, он отправился на курсы ораторского мастерства от Дейла Карнеги. Это не только помогло ему в карьере, но еще и обеспечило ему уверенность, для того чтобы сделать предложение жене.

Скромный дом

Баффет все еще владеет домом, купленным за несколько десятков тысяч в 1956 году. Это скромный пятикомнатный домик в городе Омаха, в штате Небраска. Впрочем, дома по соседству оцениваются в несколько миллионов.

Отсутствие компьютера

У Уоррена на рабочем столе нет компьютера, да и телефон он использует старомодный, отказываясь приобретать смартфон. Под рукой он держит энциклопедию. Пожалуй, его кабинет — один из самых консервативных среди всех, какие только можно встретить у мировых лидеров бизнеса.

Единственное электронное письмо

Удивительно, но Уоррену удается успешно избегать технологий все эти годы. За свою жизнь он выслал всего одно электронное письмо — Джеффу Райксу из «Майкрософт». С тех пор он больше никогда не пользовался электронной почтой.

Игра в бридж

Благодаря отказу от современных технологий Уоррену удается находить время для отдыха, к примеру, он любит играть в бридж. Нередко его партнером за игрой становится Билл Гейтс, который тоже любит карты.

Постоянное чтение

Восемьдесят процентов рабочего времени Баффет проводит за чтением разнообразных книг. Это его основное занятие, которому он не изменяет долгие годы. Возможно, сногсшибательная эрудиция и является секретом успеха инвестора.

Любимый напиток

Бизнес-магнат известен своими вредными привычками в том, что касается питания. Четверть получаемых им за день калорий ему обеспечивает газировка! Он постоянно пьет колу — по несколько бутылок за день. Кроме того, он обожает добавлять побольше соли в еду, а на завтрак не отказывается от мороженого. Судя по всему, здоровье его от этого не слишком страдает.

Успех в пожилом возрасте

Девяносто девять процентов своего состояния Баффет заработал уже после пятидесяти. Кажется, останавливаться на своем пути он совершенно не собирается — доходы инвестора только растут.

Легенда инвестирования

Баффет является самым лучшим инвестором в мире. Его продолжительный успех более длительный, чем у других известных инвесторов вроде Дэвида Эйнхорна или Уолтера Шлосса. Никому в истории не удавалось еще так тонко чувствовать все колебания на рынке.

Рост цены акций

Если бы вы вложились в акции компании Баффета в 1964-м, на каждую инвестированную вами тысячу долларов вы бы получили сейчас тринадцать миллионов! Он приобрел убыточную фабрику текстиля и превратил ее в легендарный конгломерат.

Впечатляющее сравнение

Состояние Баффета превышает ВВП такой страны, как Уругвай. Это даже сложно представить!

Филантропия

Баффет живет очень скромно, но на благотворительность он тратит без всяких сомнений. Вместе с Биллом Гейтсом и его супругой, он решил отдать большую часть состояния на благо общественности. Своего слова он придерживается твердо.

Огромные вложения

Баффет вложил в благотворительность столько денег, что на них можно было бы построить почти шесть инновационных офисных центров компании Apple, а ведь один оценивается в пять миллиардов!

Заработок за день

В 2013-м Баффет зарабатывал по тридцать семь миллионов в день — больше, чем Дженнифер Лоуренс за год.

Рекордное пожертвование

В июле 2016-го Баффет побил собственный рекорд щедрости — он пожертвовал почти три миллиарда долларов.

Скромная зарплата

По слухам, зарплата мультимиллиардера составляет всего сто тысяч долларов. Тратить он старается скромно.

Вдохновляющий обед

Баффет предлагает купить обед в его компании в благотворительных целях. За это люди готовы платить миллионы!

Определение успеха

По мнению Баффета, успех совершенно нет смысла измерять деньгами. Куда более важно то, как к тебе относятся люди.

Я всегда знал, что стану богатым.

Не припомню, чтобы я усомнился в этом хоть на минуту
/ Уоррен Баффетт

Интересно, что вы скажете по поводу этого эпиграфа, если я напишу, что Уоррен Баффетт по своему состоянию в США уступает лишь одному американцу – Биллу Гейтсу?

Возможно, придете к таким же выводам, что и автор этой статьи: позитивное мышление может творить чудеса, которые, впрочем, являются закономерными.

Итак, познакомимся с героем сегодняшней статьи поближе.

Для этого, с развитием Интернета, вовсе не нужно лететь в США, где проживает этот удачливый господин. Мы расскажем о нем так, что вам покажется, будто Уоррен Баффетт заглянул к вам на чашечку чая и за дружеской беседой поведал о секретах своего успеха. Почему бы и нет? Тем более, что образ «простого миллиардера» с удовольствием поддерживает и наш 81-летний герой. Он непритязателен в еде, не тратится на предметы роскоши, за исключением частных самолётов, ну да простим ему эту слабость.

Что касается непрезентабельного внешнего вида, то на вопросы надоедливых журналистов, наш герой все время отшучивается: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево».

Ведь г-н Баффетт в своей жизни, прежде всего, уважает функциональность. В этом вы можете убедиться, зайдя на сайт компании Berkshire Hathaway, которая является основным источником дохода Уоррена. Главная страница встретит вас лаконичным дизайном.

Да и к чему лишние «навороты» фирме, чьи акции продаются по цене около 64 тысяч евро за штуку и являются самыми дорогими в мире?

В 2008 году Баффетт возглавлял список состоятельных людей планеты, а в марте 2012 года его капитал, по данным журнала Forbes, составлял 44 млрд. долларов.

Каким же образом Уоррен Баффетт попал в список богатейших людей мира?

Начнем историю с начала…

Родился Уоррен 30 августа 1930 года, в Омахе, крупнейшем городе штата Небраска, США. В детстве мальчик как «сыр в масле катался», потому что появился на свет в семье политика и бизнесмена Говарда Баффетта, ставшего в 1942 году конгрессменом США.

Старт был у него весьма хорошим, и он смог достойно им распорядиться. Сообразительный мальчуган рано научился читать, мог перемножать в уме многозначные числа. И если сейчас ему предложить воспользоваться компьютером, Уоррен вам ответит, что он и есть компьютер.

Не без влияния отца, Баффетт-младший приобщился к финансовому образованию. В 11 лет он купил 3 акции фирмы Cities Service по 38$ за каждую. Вначале их стоимость снизилась до 27$ за акцию, затем поднялась до 40$. Баффетт, не долго думая, продал их. Однако радость от полученной прибыли была не долгой – вскоре акции возросли до 200$! «На доверять дело случаю не стоит», – твердо заучил этот урок Уоррен.

В этом месте хочу еще раз обратить ваше внимание на предыдущий абзац, так как скорее всего после его прочтения вы не надолго отложили полученную информацию в голове.

Свой первый инвестиционный опыт Баффет получил… в 11(!) лет

А во сколько лет вы получили свой первый инвестиционный опыт? Если у вас есть дети, то вы задумывались о том, чтобы приобщать их к миру финансов подобным образом?

Я думаю, этот пример очень поучителен и каждому родителю, желающему воспитать финансово образованного и обеспеченного ребенка, нужно поступать именно так.

Расскажите своему отпрыску о мире финансов, о том, что это возможность для него получить все то, о чем он или она мечтает. Возьмите и совершите вместе какое-нибудь приобретение, например . Покажите ребенку сколько они стоят сейчас, а потом, через пару месяцев покажите как цена изменилась.

Если пример с акциями для вас слишком сложен, то хотя бы просто положите деньги на , затем на любом депозитном калькуляторе продемонстрируйте как будет изменяться капитал ребенка со временем.

Кстати, чтобы вы не думали, что пример Уоррена Баффета случаен, рекомендую вам изучить , который получил свой первый инвестиционный опыт в возрасте 12(!) лет.

Но вернемся к нашему сегодняшнему герою. Инициативность и находчивость отличали Уоррена от других пацанов. Пока его сверстники занимались шалостями, Уоррен делал деньги. Он всегда отмечал в себе эту тягу к финансам:

На должности разносчика почты 13-летний Уоррен сумел добиться успеха – он усовершенствовал маршрут разноса прессы, за счет этого обслуживал больше абонентов и зарабатывал больше денег. Ежемесячная зарплата деятельного подростка могла посостязаться с доходом директора почтового отделения! Вот уж точно, не должность красит человека, а человек должность.

Лично у меня человек, который не ленится пошевелить мозгами для улучшения любой ситуации, вызывает уважение.

Практичный Баффетт-младший старательно откладывал свои сбережения, а, накопив приличную сумму, купил на нее земельный участок, который сдал в аренду! Кроме того, он скупал неисправные игровые автоматы, сдавал в ремонт, а после устанавливал их в парикмахерских, что тоже приносило доход.

Ну как? Не хило? Это отличный пример находчивости и сообразительности, которых сегодня не хватает многим людям. Не нужно жаловаться на судьбу. Не смотря на влиятельных родителей наш герой сделал себя сам и не ждал подачек от своего папочки.

Уоррену всегда были интересны не столько сами бумажки с водяными знаками, сколько «сам процесс»:

После учебы в Омахе, Уоррен продолжил образование в Вашингтоне, куда переехала его семья после победы Баффетта-старшего на выборах в Конгресс.

Следующим шагом Уоррена было поступление в Гарвард, но в этом учебном заведении кандидатуру Баффетта отклонили с пометкой «слишком молод». Этот отказ сослужил ему хорошую службу. Он поступает в Колумбийский университет в Нью-Йорке, где получает уникальную возможность учиться у самого Бенджамина Грэхема, и известного экономиста.

По словам Баффетта, именно Грэхем заложил в него основы разумного инвестирования, а его книгу «Разумный инвестор» он признает лучшей из всех написанных по этой теме. Единственный из курса, Баффетт получил у строгого преподавателя высший балл. Его он называет человеком, оказавшим наибольшее влияние на жизнь после отца.

Грэхем считал не делом случая, а наукой и учил студентов не спекулировать ценными бумагами, а анализировать балансовые отчеты фирм. Признавая правоту своего учителя, Уоррен, однако, разработал собственную инвестиционную философию – «покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними».

Прежде, чем , надо знакомится не только с финансовыми отчетами, но и с реальным положением дел компании, оценивать уровень подготовки топ-менеджеров. Баффетт убежден, что деньги следует доверять лишь тому предприятию, которым может «управлять любой дурак, потому что когда-нибудь дурак его обязательно возглавит».
Золотые слова!

После учебы Баффетт несколько лет проработал в различных фирмах. По возвращению в родной город, он встречает Сьюзан Томпсон, на которой женится. Он прожил с ней более полувека, у пары родилось трое детей. В 2004 супруга Баффетта умерла, и сейчас Баффетт женат вторым браком на Астрид Менкс.

В 1956 году Баффетт при поддержке семьи и друзей организовывает свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Он превращает начальный капитал фирмы, составляющий 105 тыс. долларов, в 7 миллионов!

В 1965 году Баффетт покупает контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway. Это предприятие было убыточным, но если за дело берется наш финансовый гуру, успех неизбежен.

Баффетт трансформирует Berkshire Hathaway в огромную холдинговую компанию, занимающуюся страхованием и инвестициями. За последующие десятилетия перепрофилирование предприятия превращает его в лидера, контролирующего свыше 40 компаний из различных секторов рынка: производство мебели, издательское дело, финансовые услуги и т.д.

В сентябре 2007 года журнал Barron’s называет Berkshire Hathaway самой авторитетной и уважаемой компанией планеты!

В настоящее время Баффет занимает пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway и владеет 31% акций компании.

В чем принципы его инвестирования? Как он смог вывести Berkshire Hathaway в лидеры финансового рынка?

Его кредо выражается просто:

Удачливый инвестор вкладывает деньги только в те компании, продукцию которых он сам предпочитает. Он скупает в свой акции таких известных корпораций, как American Express, The Washington Post, Coca-Cola, Gillette, McDonald’s, Walt Disney и др.

Таким образом, мы можем смело нарисовать себе один день из жизни знаменитого миллиардера – вот г-н Баффетт с утра бреется бритвой Gillette, за завтраком потягивает Coca-Cola, и перелистывает свежий выпуск газеты The Washington Post…

Кстати, он чем-то напоминает персонажа «Утиных историй», производства Walt Disney, дядюшку Скруджа МакДака, – такой же старомодный, практичный и несколько прижимистый миллиардер.

Судите сами – наш удачливый инвестор продолжает жить в доме, купленном в 1956 году за чуть более 30 000$, и не спешит обновлять видавшую виды «Хонду», купленную подешевке.

Консерватизм Баффетта проявляется также в нежелании вкладывать деньги в высокотехнологичные компании, в производстве которых он ничего не понимает. «А если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую
», – резюмирует Баффетт.

К тому же инвестор считает, что растущее предприятие, требующее затрат, и предприятие, работающее без капиталовложений, – это «две большие разницы».

Крупнейший в мире инвестор ищет компании, которые и через 15 лет будут востребованными: «Возьмем, к примеру, жевачку “Wrigley`s”. Не думаю, что интернет может повлиять на то, как люди жуют резинку».

Инвестиции в ясный и простой бизнес приносят результаты. По данным журнала Business Week, рыночная стоимость акций Gillette, купленных за 600 млн. долларов, сейчас составляет 4,6 млрд.; пакет акций Coca-Cola, подорожал с 1,3 млрд. долларов до 13,4 млрд.; 11 млн. долларов, затраченные на покупку газеты The Washington Post, превратились в 1 млрд. и т.д.

«Я не ищу 7-футовые перекладины, чтобы прыгать через них,
– признается Баффетт. – Я ищу 1-футовые перекладины, через которые могу перешагнуть».

А если кому-то захочется покритиковать Баффетта, находчивый миллиардер достойно ответит: «Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?»

Г-н Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования, а проще говоря, десятилетиями не расстается с купленными ценными бумагами:

Для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение. Его бизнес – классика стабильной и успешной деятельности.

Однако нельзя списать весь успех Баффетта только на железную логику, опыт инвестирования и смекалку.

Уоррен Баффетт просто гений в своем деле. Он обладает особой интуицией, уникальной финансовой проницательностью, которую развил в себе благодаря преданности любимому делу. Его «шестое чувство» не просто подсказывает, как «делать деньги», но и позволяет давать точные экономические прогнозы, за что он и получил прозвище «Оракул из Омахи».

В 2010 году Уоррен Баффетт объявил о передаче более 75% своего состояния в благотворительные организации, основная часть средств поступила в фонд Мелинды и Билла Гейтс. Интересно, что с Баффетт находится в дружеских отношениях, они вместе играют в бридж, а в 2004 году Билл, как независимый директор, вошел в совет Berkshire Hathaway.

Дети Баффетта вполне одобряют решение отца передать средства на благотворительность. По его словам, он уверен во всех своих потомках и доволен тем, как у них идут дела. В своих интервью он вместе с Биллом Гейтсом призывает других небедствующих людей приобщиться к благому делу и поступить как он.

По своей масштабности, поступок Баффетта является самым щедрым актом благотворительности за всю историю.

Вот такой он, миллиардер Уоррен Баффетт. Если вы захотите познакомиться с ним лично, то это довольно просто устроить – ланч с Уорреном Баффеттом ежегодно продается на аукционе. Стартовая цена – 25 000$, полученные деньги идут на благотворительность. В прошлом году покушать вместе с Баффеттом поклоннику его таланта стоило 2 620 000$.

А, может, просто признается, что считает себя счастливым человеком, и потом объяснит: «Каждый божий день я в ритме танца отправляюсь на работу и делаю то, что мне нравится».

Уоррен Эдвард Баффетт
(англ. Warren Edward Buffett
)
родился 30 августа 1930 года в Омахе, самом большом городе штата Небраска. Его отец был известный политик и биржевой брокер Говард Баффетт.

В семье Баффеттов было трое детей и Уоррен Баффетт был вторым ребенком. Вместе с ним росли две его сестры. Уоррен Баффетт рано научился читать, основы математики изучил в дошкольном

Детские годы Баффетта

возрасте, а информацию схватывал на лету, прослыв в городе вундеркиндом. Постигать основы финансового искусства Баффетт начал в шесть лет. Во многом ему помогла способность перемножать в уме многозначные цифры. В возрасте шести лет он купил в магазине своего деда за 25 центов упаковку Сoca-Сola, а затем продал бутылки в розницу по 5 центов. Общая выручка составила 30 центов, а чистая прибыль Баффетта – 5 центов. Это была первая прибыль начинающего финансиста.

Первый успех

Спустя пять лет молодой Уоррен Баффетт начинает свою брокерскую карьеру. Благодаря отцу он имел доступ к торгам на фондовом рынке. В 11 лет он вместе с сестрой Дорис купил три акции Cities Service, по 38,25 долларов за акцию. Вскоре они упали до 27 долларов. Но начинающий инвестор верил в эту компанию и не стал продавать акции. Он дождался начала их роста и продал их по 40 долларов за штуку. Это оказалось ошибкой, которая многому его научила. За несколько следующих дней цена взлетела выше 200 долларов. Этот случай Баффетт запомнил на всю жизнь. Он понял, что в инвестициях главное терпение и на всю жизнь остался сторонником долгосрочных вложений.

Начало карьеры

Свои первые большие деньги Баффетт сделал в 13 лет, став самым лучшим разносчиком газет в своем городе. Он изучил маршрут и разработал свою собственную стратегию, что позволило ему обходить за утро больше адресов, чем его коллеги и зарабатывать больше денег. Очень быстро его ежемесячный доход вдвое превысил зарплату директора почтового отделения. Через год работы, сбережения составили полторы тысячи долларов, которые он вложил в земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

Затем Баффетт начал вкладывать деньги в игорный бизнес. Он покупал за копейки вышедшие из строя игровые автоматы, затем сдавал их в ремонт и устанавливал в наиболее посещаемых магазинах. Он делился прибылью с хозяевами этих заведений и ежемесячно добавлял в свою копилку около 600 долларов.

Встреча с Бенджамином Грэмом

Чтобы получить высшее образование Уоррен Баффетт поступил в Пенсильванский университет. Но учеба быстро ему наскучила, ведь молодой предприниматель знал о бизнесе гораздо больше своих наставников. С трудом отучившись один год он бросил учебу и вернулся в Небраску, где занялся газетным бизнесом. Очень быстро он стал совладельцем почтовой конторы. Бизнес приносил хороший доход, и свободные деньги Баффетт вкладывает в акции фондового рынка. К тому времени он управлял деньгами своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с фондовым рынком он получил высшее образование в Небраске.

Уоррен Баффет в университете

По окончании университета Уоррен Баффетт решает продолжить образование. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня великим человеком
», с иронией вспоминал он в одном из своих интервью.

В 1950 году он подает документы в Гарвард, но комиссия отклоняет его кандидатуру из за слишком юного возраста. Тогда Уоррен Баффетт решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне. Это стало поворотной точкой в его карьере. В Университете читал лекции его будущий друг и наставник, знаменитый Бенджамин Грэм, имевший репутацию гения инвестиционного бизнеса. Он стал известным биржевым игроком уже в начале 1920-х годов, скупая недооцененные акции, малоизвестных предприятий, которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время, после покупки их Бенджамином Грэмом, начинали резко расти в цене. В отличии от других игроков, которые относились к акциям как к казино, Бенджамин Грэм считал фондовый рынок наукой и прилежно изучал годовые отчеты компаний, акции которых собирался покупать.

Бенджамин Грэм учил студентов скрупулезно анализировать бухгалтерскую отчетность компаний, не обращая внимания на направление их деятельности, и на основе полученных данных принимать решения о покупке или продаже акций. Опираясь на собственный опыт, Бенджамин Грэм утверждал, что средства надо вкладывать не в те компании, которые популярны на бирже сегодня, а в те, акции которых продаются дешевле, чем они стоят на самом деле.

Прослушав весь курс, Уоррен Баффетт сделал парадоксальный вывод, что надо поступать строго наоборот: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними!
» Используя этот принцип, в будущем Уоррен Баффетт сумел заработать состояние во много раз превышающее фонд Бенджамина Грэма.

Уоррен Баффетт стал единственным учеником, который получил от Грэма наивысшую оценку. Но тем не менее, он настоятельно не рекомендовал своему лучшему ученику работать в финансовой сфере. Они не сошлись характерами. Выскочка Баффетт открыто спорил с Грэмом на его лекциях, а в кулуарах даже высмеивал некоторые теории своего наставника. Однако после окончания университета, не желая расставаться со своим учителем, Уоррен Баффетт предложил Грэму работать на него бесплатно, но тот отказался. Баффетт вернулся домой, обзавелся молодой женой и начал преподавать финансы в местном университете. Через некоторое время раздается телефонный звонок от Бенджамина Грэма. Финансовый гуру приглашает Уоррена Баффетта на работу. За пять лет, работая на Грэма в его фирме, Уоррен Баффетт сколотил состояние в почти в 150 тысяч долларов и решает открыть собственный финансовый бизнес.

Первый инвестиционный фонд Баффетта

Уоррен Баффетт осознал, что готов к самостоятельному принятию инвестиционных идей, и в середине 1957 году возвращается в Омаху, где создал свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Пришлось убедить ряд предпринимателей, которые, уверовав в его таланты, назначили Баффетта генеральным менеджером и вручили по 25 тыс. долларов. Начальный капитал фирмы составлял 105 тыс. долларов. Через полгода он вырос втрое.

Уоррен Баффетт всегда вкладывал деньги только в те компании, которыми хорошо управляли. В отличие от Бенджамина Грема он смотрел не только на отчеты и балансы предприятий, но изучал структуру управлениями предприятиями, интересовался карьерой ТОП-менеджмента, многих знал лично. В отличие от Сороса, Уоррен Баффетт не интересовался спекулятивными операциями. Он покупал только те компании, которые будут продолжать приносить прибыль еще десятки лет. Как говорил сам Баффетт, лучший срок для продажи акций моих компаний, это никогда. Стратегия на первый взгляд очень простая, но она принесла Баффетту миллиарды долларов. За пять лет акции, которыми владел Баффетт выросли более чем на 250%, в то время как американский индекс Доу-Джонс поднялся на 75% Еще через несколько лет акции, которые держал Уоррен Баффетт поднялись на 1100% индекс Доу-Джонс поднялся всего на 120%

The Berkshide Hathaway

Так Уоррен Баффетт начал свою оглушительную карьеру. В середине 1969 года фонд, которым управлял Баффетт, стоил уже больше сотни миллионов долларов. В этот момент Баффетт принимает неожиданное решение и расформировывает фонд. На вырученные деньги он приобретает ничем не выдающуюся компанию по производству текстиля The Berkshide Hathaway. Компания испытывала большие трудности и Баффетт купил ее акции по 8 долларов за штуку. Потенциал акций компании был около 20 долларов за акцию. И только Баффетт сумел это разглядеть.

Будущее показало, что великий инвестор и здесь нашел новую золотую жилу. Вопреки ожиданиям, Баффетт не стал развивать текстильный бизнес, а все доходы компании вкладывал в покупку ценных бумаг. В Америке изменились законы и страховые компании получили огромные налоговые льготы. Оценив потенциал роста бизнеса, Уоррен Баффетт приобретает пять крупнейших страховых компаний Америки. В результате, в 41 год он был владельцем почти 30-миллиардного состояния.

Принципом Уоррена Баффетта всегда было приобретать только самые надежные компании. Акции Coca-Cola, купленные за 1,3 миллиарда в настоящий момент стоят более 13 миллиардов, компания Gillette поднялась с 600 миллионов до 4,5 миллиарда долларов, газета Washington Post с вложенных 11 миллионов принесла Баффетту 1 миллиард долларов.

Эксцентричный миллиардер

Уоррен Баффетт окутан мифами и легендами. За ним постоянно охотятся папарацци, журналы во всем мире пишут о нем статьи, самые богатые бизнесмены всего мира сражаются своими деньгами за то, чтобы отобедать с Уорреном Баффеттом на его благотворительных обедах.

Дом Уоррена Баффетта

Баффетт скромен в своих расходах, даже во многом аскет. До сих пор он ездит в старом Кадиллаке, купленным по случаю, на распродаже подержанных машин. Живет в небольшом родовом доме в Омахе, где провел свое детство. Костюмы и обувь Уоррена Баффетта тоже нельзя назвать дорогими. Единственная страсть Баффетта это реактивные самолеты, на которые он тратит миллионы долларов.

Уоррен Баффетт известен своими эксцентричными поступками, его шутки разлетаются по всему миру. Самая известная из них была брошена финансовым аналитикам, которые выступили с критикой очередной сделки Уоррена Баффетта. Фраза «Если вы такие умные, то почему я такой богатый?
» — одна из самых цитируемых на планете.

Речи Баффетта внимательно анализируются аналитиками по всему миру. Брошенная мимоходом фраза способна обрушить котировки акций. Несколько лет назад слова Баффетта о проблемах в крупной германской страховой компании поставили ее на грань банкротства.

Уоррен Баффетт может не только обрушить акции компании, но и способствовать резкому взлету котировок. Покупка же самим Баффеттом каких либо акций практически гарантированно способствуют росту их котировок на фондовом рынке, который может продолжаться несколько месяцев.

Уоррен Баффетт вкладывает деньги только в те компании, продукцией которых он сам пользуется. Утро у него начинается со стакана Coca-Cola, бреется он бритвами Gillette, читает газету Washington Post. Либимую фразу Баффетта «Сэкономленный доллар – заработанный доллар
» произносит Скрудж МакДак. Поэтому в портфеле Баффетта есть акции компании Walt Disney.

Баффетт не пользуется технологическими новинками. У него нет ни компьютера ни калькулятора. Все самые сложные расчеты он делает в уме, а котировки акций смотрит в газетах. Когда был бум акций высокотехнологичных компаний, Уоррен Баффетт стоял в стороне от этого ралли. Последующее обрушение индекса высокотехнологичного рынка NASDAQ показало, что великий инвестор в очередной раз оказался прав.

В настоящий момент Уоррен Баффетт с пессимизмом смотрит на рынки недвижимости. Пузырь сильно раздут и начинается падение цен на недвижимость по всему миру. Кроме того, он предсказывает сильное падение доходов печатной продукции под напором других источников информации, в частности интернет-газет.

Еще в конце 2002 года Баффетт обеспокоился растущим долгом США и дефицитом бюджета, изменил своему правилу и вложил деньги в иностранные валюты. В 2004-м году он опять повторил свои валютные операции и опять доллар упал против других валют.

Благотворительность

Баффетт много жертвуют денег на благотворительность. Он считает, что человек, заработавший такое состояние, должен делать что-то и для других людей. В 2010 году объявил о передаче половины своего состояния (около 37 миллиардов долларов) в несколько благотворительных фондов. Большая часть этих денег поступила в распоряжение благотворительного фонда, которым управляют Билл Гейтс и его жена Мелинда. С Билом Гейтсом Уоррена Баффетта связывают дружеские и деловые отношения, которые продолжаются несколько десятков лет.В 2004 году Билл Гейтс вошел в совет директоров компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway на должность независимого директора.

Секреты инвестирования Уоррена Баффетта:

1. Не нужно заниматься игрой на бирже. Даже краткосрочные успехи в конце концов с большой долей вероятности приведут к потере всех денег. Нужно заниматься исключительно инвестированием. Занимаясь спекуляциями на бирже, невозможно увидеть всю перспективу роста акции. Такую ограниченность Уоррен Баффетт называет близорукостью.
2. Баффетт всегда покупает избранные компании, от которых отчаянно пытаются избавиться большая часть инвесторов. Он покупает компанию осознавая, что акции в краткосрочном моменте могут еще больше упасть, но видит реальную стоимость этих компаний и понимает, что резкое падение вызвано ежедневными сообщениями в прессе. Самой большой глупостью Уоррен Баффетт считает верить сообщениям в прессе и менеджерам финансовых организаций. Одна из любимых поговорок Баффетта звучит так: «Брокерская контора – это место, куда приезжают люди на Мерседесах, чтобы узнать мнение людей, приехавших на метро
   ».
3. Уоррен Баффетт давно понял, что большинство спекулянтов игнорируют долгосрочную экономическую силу компаний. Это приводит иногда к недооценке, иногда к переоценке акций. Еще Бенджамин Грэм ввел в обиход аллегорию «Господин рынок
   ». Господин рынок каждый день стучится к вам в дверь и предлагает купить или продать акции. Вы можете согласиться или отказаться, но Господин рынок не обидится, он придет к вам завтра и предложит новые цены. Иногда он впадает в депрессию и готов продать вам хорошие акции по смешной цене, иногда его охватывает безудержный оптимизм и он готов покупать акции выше их справедливой стоимости. Суть этой аллегории в том, что инвестор не должен потакать капризам рынка, он должен извлекать из них большую прибыль.
4. Еще одной особенностью стратегии Уоррена Баффетта является ее долгосрочность. В этом вопросе с ним согласен и второй гуру инвестирования Питер Линч. Для того, чтобы котировки акций выросли, необходимо длительное время. Поэтому покупая акции, Баффетт держит их годами, дожидаясь, пока Господин рынок придет и предложит цену значительно превышающую их стоимость.
5. Уоррен Баффетт никогда не покупает акции компаний, бизнес которых он не может понять. Поэтому никогда не вкладывает в акции технологических компаний, считая их ненадежными, а вкладывает деньги в компании, которые всегда будут необходимы человеку. Это продукты питания, одежда, сырье.
6. Баффетт покупает только простые и понятные по структуре управления компании. Он не устает повторять: «Покупайте такие компании, которыми сможет управлять даже дурак, потому что рано или поздно дурак их возглавит
   ».

Разумный инвестор

Прочитав эти принципы, становится понятно, что стратегия Уоррена Баффетта не строится на каких то особенных методах, недоступных обычному человеку. Он опирается на фундаментальный анализ, видит долгосрочные перспективы компании и не поддается панике. Именно такое грамотное управление своим капиталом позволило стать Уоррену Баффетту одним из самых богатых людей в мире.

Хотите стать более успешным, богатым и независимым? Тогда читайте полезные советы от Уоррена Баффета — самого богатого человека на планете! Внедряйте!

Кто такой Уоррен Баффет
?

Это один из самых влиятельных и знаменитых инвесторов во всем мире!

Баффет занимает третье место в журнале Forbes, как самый богатый человек на планете. Его состояние составляет около 46 миллиардов долларов.

Свой капитал он заработал с помощью своего умения инвестировать на фондовом рынке.

Первый свой опыт Уоррен Баффет
получил будучи юнцом (тогда ему было 11 лет) в работе с !.

В те года, он попросил своего отца купить ему 3 акции компании Cities Service Preferred – по 38 $ за 1 шт.

Немного позже акции выросли в цене и уже составляли 40 $ и Уоррен сразу же решил их продать и получить прибыль.

Но немного позже, цена акций выросла еще больше и уже составляла 200 $. С тех пор Уоррен Баффет
раз и навсегда решил, что никогда не будет «гнать лошадей» (то есть торопиться).

Благодаря этому опыту — Баффет смог заработать себе приличное денежное состояние!

Хочу отметить, что жизненная позиция Уоррен Баффет
и его бесценные рекомендации будут полезны не только людям, которые работают на фондовом рынке, а и новичкам, тем кто рассматривает возможность заработать деньги благодаря рынку Форекс – всем тем, кто хочет стать богатым и независимым!

Ценные советы от Уорена Баффета для тех, кто хочет стать успешным:

Совет № 1: Запомните – нужно всегда инвестировать в себя!

«Каждый день работайте над своими слабыми чертами характера, делайте их лучшими, развивайте свои способности и навыки.

Инвестирование в себя не всегда означает, что нужно оплатить учебу в университете.

У меня есть 2 диплома, но я их не вешаю на свою стену – я даже не знаю где они лежат!»

Совет № 2: Учитесь говорить «Нет»!

Уорен Баффет
всегда повторял: «Вы не сможете полностью управлять и контролировать свое время, если не научитесь !

Совет № 3: Никогда не прислушивайтесь к другим!

«Старайтесь не принимать решения, которые будут основываться на чужом мнении.

В начале моей карьеры мне постоянно пророчили огромный провал, даже после того, как я смог собрать с инвесторов около 100 тыс. долларов, и какое было выражение на их лицах, когда через 10 лет эти деньги принесли уже 100 млн. долларов.

Оценивайте себя только по своей внутренней шкале!»

Совет № 4: Действуй быстро и продуктивно!

«Не затягивайте решение и излишне не думайте. Всегда старайтесь соображать быстро, со временем Вы заметите, что это единственный способ заработать деньги.»

Совет № 5: Старайтесь реинвестировать доходы!

Те денежные средства, которые Вы смогли заработать с помощью своего первого бизнеса старайтесь не тратить, а вкладывать в развитие дела.

«Когда-то мы с другом установили игровой автомат в парикмахерской, и заработали немного денежных средств, но не потратили их, как сделали бы другие подростки, а вложили дальше в оборот. В итоге, к 26 годам у меня уже было 1,4 миллионов долларов!»

Совет № 6: Договаривайтесь обо всем заранее!

Уорен Баффет
настаивает:

«Прежде чем Вы начнёте любое дело, то сразу же договаривайтесь о денежном аспекте, если Вы этого не сделаете, то есть большой шанс, что Вы будете обмануты.

Этот урок я усвоил в очень юном возрасте.

Как-то мой дед меня и моего приятеля попросил убрать в его магазине. Мы в течение 5 часов работали метлами и тягали ящики, по прошествии этого времени, дед нам заплатил лишь около 90 центов на двоих.

В тот момент я был поражен несправедливостью ситуации.»

Совет № 7: Обращайте внимание на мелочи и используйте их в своих интересах!

«Всегда обращайте внимание на мелочи, так Вы сможете хорошо сэкономить.

Можно привести один хороший пример.

Мой приятель затеял покраску стен, выходящих на улицу, причем, сделал он это очень разумно, тем самым просто покрасив не 4 стены, а лишь одну, которая выходит на проезжую часть.»

Совет № 8: Правильно распоряжайтесь своими деньгами!

Уоррен Баффет
получил успех не только благодаря своему миллиардному капиталу, но и способностью умело распоряжаться своими деньгами.

«Правило №1. Никогда не теряйте деньги!»

«Правило №2. Никогда не забывайте правило №1».

Как с помощью данной схемы можно торговать на рынке Форекс? Все довольно таки просто, чем кажется: Всегда избегайте нелогичных рисков!

Не занимайтесь торговлей как-нибудь!

Всегда пользуйтесь методами экономии денег, которые только приумножать и сохранять Ваш денежный капитал.

Совет № 9: Живите по своим средствам!

«Старайтесь никогда не брать денег в долг, так Вы не сдвинетесь с места, и всю жизнь будете прозябать в нищете.

Разберитесь с долгами, а затем постарайтесь скопить небольшой капитал, который пустите в оборот!»

Совет № 10: Будьте настойчивым!

«Без настойчивости Вы не сможете добиться ничего.

В 1984 году я приобрел одну компанию, в которой мне очень сильно понравилась одна женщина – основательница данного предприятия.

Стоит заметить, за прошедшее с того момента время она смогла открыть целую сеть магазинов, которые связаны с продажей мебели, и это лишь благодаря настойчивости!»

Совет № 11: Старайтесь всегда вовремя выходить из проигрышного предприятия!

«В молодости я как-то поставил на бегах и проиграл, затем, чтобы отыграться, я вновь поставил и вновь проиграл.

После этого я собрался с мыслями и ушел, и потом всегда выходил из того бизнеса, который мне сулил только одни убытки.»

Совет № 12: Всегда глядите на вещи в перспективе!

«Всегда оценивайте свой будущий ход и следующий за ним.

Старайтесь адекватно смотреть на вещи, которые происходят вокруг вас, и сможете многого добиться.»

Совет № 13: Поймите, что для Вас значит успех!

«Лично для меня ! – не количество денег, которые Вы заработали, а скорее как сильно Вы любите то, чем занимаетесь!

Когда получаешь от своего дела колоссальное удовольствие, наслаждения…аж мурашки по коже!»

Уоррена Баффета с захватывающего видео!

Предлагаю Вам (после данных советов) не затягивать, а начать действовать уже сегодня.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Уоррен Баффет (Warren Buffett), известный под прозвищем «Оракул из Омахи»
— один из наиболее известных инвесторов.

Биография Уоррена Баффета

Родился он в г. Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 г. Его отец (Говард Баффет) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффет займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет»
сделал Баффета успешным. Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у Уоррена Баффета интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.

Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи (по некоторым данным – Баффет заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффет заработал свои первые деньги).

В 11 лет Уоррен Баффет, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффета было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию. Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Уоррен Баффет считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования — «терпение вознаграждается»
.

В 13 лет юный Уоррен Баффет взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет Уоррен Баффет заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США. Баффет благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год.

В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффет со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть»
игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.

Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник

В 1947 г. Уоррен Баффет закончил вашингтонскую школу Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние Баффета достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом — разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда Уоррен Баффет твердо решил стать миллионером.

Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффет, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.

Обучение в университете

В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Уоррен Баффет поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. В 1949 году У. Баффет вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффет (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а Уоррен перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра. После этого Уоррен Баффет перешел в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что он подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.

Неизвестно насколько выбор Баффета предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема , написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.

В основе концепции Грэма о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам. Популярное изложение идей Грэхема, (1949), Уоррен Баффет неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.

Так или иначе, в Колумбийском университете Баффет посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» — Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру. Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффета не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.

Работа в брокерской контора отца

Тогда же Баффет начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Уоррену Баффету был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше. Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» — шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффета Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 году и полностью поглотил компанию в 1996 году).

Однако, скорее всего, появление этой компании в судьбе Уоррена Баффета связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффет немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko. В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффет разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффету удалось, так сказать, «из первых рук»
получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для Уоррена никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б. Грэхемом.

Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал Баффета увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. В 1952 в 22 года Уоррен Баффет женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффету должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.

Основание Buffett Associates

Итак, в 1956 году Баффет вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффет вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.

Вот почему размер личного взноса Баффета составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффета удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффета с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффету и акционерам его компании.

Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо

Зарплата Баффету как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффетом в пропорции 3: 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффет оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффет подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффет. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Уоррена Баффета избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффета стал страховой бизнес. В 1967 году он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффета.

В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффет, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Уоррен Баффет делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года он купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Сколько же заработал Баффет за свою жизнь? С одной стороны — не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более — это в 20 раз больше, чем Баффет! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Уоррен Баффет один.

Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффет известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффет спас инвестиционный банк Salomon Brothers.

Еще недавно казалось, что Баффет крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффетом — старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике»
, поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов.

С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.

Хотя Баффет одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается
, — гордо заявляет Баффет, — а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую»
. У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффет подключился только в 1997 году — но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Уоррена Баффета и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).

В чем секрет «Оракула из Омахи»
?

Инвестиционные принципы Уоррена Баффета

Уоррен Баффет по убеждению большинства его коллег, — самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача»
здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) — так считает сам Баффет.

«Основной секрет успешного инвестирования
, — говорит Баффет, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, — выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими»
. Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффета является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффет устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.

Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году.

Во-первых, Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продаже акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.

По словам Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга — если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын — Говард Баффет (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффета.

Очень важный принцип Баффета — невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи»
покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, — назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает — стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.

Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело

Минимизация рисков — один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s — Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников — различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 — не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Впрочем, ошибается даже Баффет. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффета, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффетом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как (George Soros) и Билл Гейтс.

К чести Уоррена Баффета следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффета. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет.

По его словам, каждый раз, когда Баффету задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффета неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки»
.

В течение последнего года Баффет сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффет по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффета, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффет признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждал Уоррен Баффет.

В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффет нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, — умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффет пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря (конец 1990-х годов — начало 2000 г.). К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями — если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия»
.

Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффет выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wall-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффета, стоила Berkshire $8 млрд.

В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года — American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.

Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества.

В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие»
, присущие отчетам Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.

Личная жизнь Уоррена Баффета

В повседневной жизни Уоррен Баффет довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент — 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, — тоже. Баффет весьма бережлив, если не сказать — скуп.

Баффет не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффет не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый»
. Питаться Баффет предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах — его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.

Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт — отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффета его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффета.

Уоррен Баффет — весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффет решит отойти от дел? Никто не знает. Баффет, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффета таким же верным, как и предыдущие?

Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффет не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость одной акции «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» — 42 доллара.

На чисто символическом уровне Уоррен Баффет реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!

Самое время ответить на вопрос: «Зачем Уоррену Баффету 62 миллиарда долларов?»
. В самом деле – зачем? В своем завещании Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффета» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи.

Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи — 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В июне 2006 Уоррен Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд. пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.

Баффетт обладает исключительным чувством юмора и всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево»
.

Баффетт непритязателен в жизни, избегает предметов роскоши, за исключением только частных реактивных самолетов, которые воистину являются его слабостью (со свойственным Баффету юмором первый купленный им подержанный самолет был назван «Беззащитный»
(Indefensible)). Баффет любит музицировать на укулеле и играть в бридж, в том числе с Биллом Гейтсом. Кроме этого Баффетт с удовольствием играет в интернет-покер, для чего нанял в штат Bekshire Hathaway программиста. Раз в год Баффет завтракает с человеком, который выиграл это право на аукционе. В 2007 году завтрак с Баффетом обошелся победителю в $600,000. Собранные средства передаются на благотворительные цели. В 2008 году Уоррен Баффетт возглавил список богатейших людей мира (по версии журнала Forbes). В 2016 году состояние Уоррена Баффетта Forbes оценил в 65,5 миллиардов долларов.

Также предлагаем к просмотру видео об Уоррене Баффете

Оракул из Омахи

Было бы ошибкой думать, что заработать все эти миллиарды Уоррен смог так же легко, как и расстаться с ними. Он был средним из троих детей в семье среднего достатка со Среднего Запада США и знал цену деньгам не понаслышке: с семи лет разносил газеты, продавал газировку и помогал фамильному бизнесу за прилавком бакалейного магазинчика в Омахе. Первую акцию он купил, когда ему было всего одиннадцать, и заработал на ней пять долларов. В тридцать два акции сделали его миллионером, а год назад журнал Forbes назвал Уоррена Баффета самым богатым человеком планеты — в первый и последний раз, ведь отныне его деньги пойдут на борьбу с болезнями, нищетой и безграмотностью в мире.

Удачная партия

 
Несмотря на то что Билл и Уоррен владеют большим количеством акций в компаниях друг друга, связывают их в основном не финансовые интересы, а давняя дружба. В своих интервью «оракул из Омахи», как часто называют Баффета в Америке, охотно рассказывает о знакомстве с экс-главой «Майкрософт», которое состоялось еще в 1991 году. С тех пор миллиардеры проводят много времени вместе, в частности, играя в бридж, на обучение которому в школах США они выделили миллион долларов. Возможно, именно за очередной партией Баффет убедил Гейтса в правоте своих взглядов на богатство: по его мнению, никто не должен владеть такими большими деньгами или даже передавать их в наследство. К слову, до совершеннолетия трое детей Уоррена получали от него только по десять тысяч долларов на Рождество, а если нужно было больше — отец давал им ссуду под низкие проценты.

«Я разбогател благодаря обществу. Сегодня пришло время отблагодарить его за это», — так комментирует Уоррен свой поступок, скромно именующийся самым щедрым актом благотворительности в истории человечества. А ведь филантроп мог распорядиться деньгами с гораздо большей долей тщеславия: например, основать огромный университет или суперсовременную больницу имени Уоррена Баффета в родной Омахе, либо создать свой фонд и соревноваться в добродетели с четой Гейтсов. Но он не сделал этого просто потому, что не ищет славы и целиком доверяет своему другу, а также его опыту в сфере благо-творительности.

Миру — по нитке

 
Чтобы лучше понять масштаб оказанной Уорреном помощи, приведем несколько цифр для сравнения: годовой бюджет Всемирной организации здравоохранения не превышает 900 миллионов долларов, ЮНЕСКО — 300 миллионов, а ООН тратит на все программы около 12 миллиардов долларов.

Что интересно, отчисления в Фонд Билла и Мелинды Гейтс будут вноситься ежегодно, но не в денежном выражении, а в виде принадлежащих Уоррену акций корпорации «Беркшир Хетеуэй». Причем одним из условий миллиардера является то, что вся полученная сумма должна быть потрачена на благотворительные цели в течение этого же года. Всего в фонд поступит 10 миллионов акций Berkshire Hathaway.

Еще миллион акций класса В будет передан в Фонд Сьюзан Томпсон Баффет, основанный ныне покойной женой инвестора. По 350 тысяч акций будет пожертвовано трем благотворительным фондам, которыми руководят дети Баффета. К слову, стоимость одной акции класса В по итогам торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже в середине мая составляла почти 3 тысячи долларов.

Помимо социальной благотворительности, Уоррен Баффет также уделяет внимание содействию симпатичным ему политическим силам. Так, во время последней президентской гонки в США он материально и — что тоже важно — морально поддерживал двух главных кандидатов на высший государственный пост от Демократической партии: Барака Обаму и Хиллари Клинтон. Результаты выборов укрепили за Баффетом славу удачливого инвестора-провидца: как известно, Обама стал президентом, а госпоже Клинтон досталась не последняя должность госсекретаря.

Сегодня, последовав примеру Билла Гейтса, Баффет постепенно отходит от дел, связанных с бизнесом, и все больше времени уделяет филантропии. Занимая пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway, он положил себе оклад в 100 тысяч долларов в год и по-прежнему живет в пятикомнатном доме, который приобрел в далеком 1957-м.

«Что значит вся эта раздача денег? — спросила у него как-то журналистка. — Может, вы больны?»

«Нет, — улыбнулся Уоррен. — Просто я счастлив, очень счастлив».

Оракул из Омахи – история успеха миллиардера Уоррена Баффета

Американский предприниматель и крупнейший в мире инвестор Уоррен Баффет вернулся на вторую строчку в списке богатейших людей планеты по версии Forbes за 2016 год. Его состояние оценивается в $75,6 млрд и уступает только капиталам основателя Microsoft Билла Гейтса.

Основной доход 86-летнему Баффетт приносит корпорация Berkshire Hathaway, в которой он является председателем совета директоров и исполнительным директором. По словам финансового магната, он всегда знал, что будет богатым. Что помогло Уоррену Баффету добиться столь впечатляющего успеха?

Первые шаги будущего миллиардера

Уоррен Баффет родился в 1930 году в американском городе Омаха, штат Небраска, где и проживает в настоящее время. В семье он был средним из трех детей и единственным сыном. Любовь к числам передалась Уоррену от отца – предпринимателя и политика Говарда Баффета. Мальчик боготворил своего отца. Говард Баффет, оставшийся без работы во времена Великой депрессии, сумел на скромные сбережения от работы биржевым маклером создать свою инвестиционную компанию.

Уоррен был способным ребенком и учился в школе экстерном. Еще подростком он стал зарабатывать, развозя газеты на велосипеде и продавая Кока-колу и жевательную резинку. Книги об инвестировании Баффет начал читать уже в детстве, он находил их в офисе своего отца.

В 11 лет он купил свои первые акции на совместные с сестрой деньги. Когда их цена упала, Уоррен очень переживал. Стоило акциям подняться в цене, он быстро продал их, получив прибыль в $5. Однако, если бы он подождал еще несколько дней, то смог бы заработать почти в сто раз больше. Эта ситуация научила Баффета, что главными добродетелями хорошего инвестора являются терпение и хладнокровие.

Когда Уоррену было 12 лет, семья переехала в Вашингтон, чем мальчик был очень недоволен – он любил свой родной город и школьных друзей. Он потерял интерес к учебе и один раз даже пытался убежать из дома. Родители не стали ругать его, отец лишь сказал, что он способен на большее. Бесконечная вера отца в своего сына стала той силой, которая помогла Уоррену добиться успеха. Баффет убежден, что лучшим подарком в его жизни был именно отец.

В 13 лет Уоррену удалось скопить сбережения, на которые он приобрел земельный участок. Юный предприниматель стал сдавать его в аренду фермерам, получив таким образом источник пассивного дохода.

Учиться в колледже Баффет не собирался. В 16 лет он закончил школу и довольно успешно стал заниматься покупкой акций. Отец уговаривал сына продолжить обучение. Уоррен, не желая огорчать его, поступил в колледж. Но тратить время Баффетт не хотелось, поэтому он закончил обучение экстерном, показав блестящие результаты.

Ученик, превзошедший учителя

После университета Небраски Баффет подал заявление в Гарвардскую школу бизнеса. Однако на собеседовании ему посоветовали даже не мечтать о поступлении в Гарвард из-за слишком юного возраста.

Позже Баффет понял, что это было к лучшему. Листая каталог Колумбийского университета, он узнал имена преподавателей – Бенджамина Грэма и Дэвида Додда.

Их учебник «Анализ ценных бумаг» он прочел еще в детстве. Уоррен написал письмо: «Уважаемый профессор Додд! Я думал, что Вас уже нет. Но теперь, узнав, что Вы живы и преподаете, я очень хочу поступить в Колумбийский университет». Дэвид Додд оценил смелый поступок и принял Баффета на курс.

Уоррен был счастлив учиться у Бена Грэма и считал его своим главным учителем после отца. Талантливый экономист и педагог умел вдохновлять своих учеников. От Бена Грэма Баффет на всю жизнь запомнил

два главных правила инвестирования:

1. Никогда не теряй деньги.
2. Никогда не забывай первое правило.

Бен Грэм по сути стал создателем стоимостного инвестирования. Грэм призывал инвесторов расценивать акции компаний, как собственную долю бизнеса. При таком подходе нет смысла беспокоиться о временных колебаниях рынка ценных бумаг, нужно ориентироваться на долгосрочную перспективу.

Экономист считал, что необходимо тщательно изучать финансовые отчеты и покупать акции недооцененных компаний. На протяжении многих лет Баффет продолжал придерживаться этого совета.

В 20 лет Уоррен начал играть на бирже. Он анализировал информацию из финансовых справочников и искал не просто акции, а потенциально успешный бизнес, который был недооценен деловым сообществом. В 31 год Баффет уже заработал свой первый миллион
, став самым успешным учеником Бенджамина Грэма.

Харизматичный оратор

Одним из самых важных для себя Баффет считает обучение ораторскому мастерству у Дейла Карнеги. Финансовый магнат признался, что в молодости очень боялся публичных выступлений. Чтобы побороть свой страх, он записался на курс Карнеги. Миллиардер уверен – если бы не эти занятия, вся его жизнь сложилась бы иначе. Поэтому в офисе Баффета нет дипломов об окончании университета, но зато на почетном месте висит сертификат об окончании курса Дейла Карнеги.

Становление финансовой империи

Вернувшись в 1956 году в родную Омаху, Баффет создал свое первое инвестиционное партнерство Buffett Associates. Держатели акций стабильно получали хорошие дивиденды благодаря его дальновидным решениям.

Инвестор стал приходить к выводу, что не стоит ограничиваться акциями недооцененных компаний, и что следует покупать не сами акции, а хорошо управляемый долгосрочный бизнес, который стоит за ними.

В 1962 году Баффет заинтересовался текстильной компанией Berkshire Hathaway, которая была близка к разорению. Он распустил свой фонд и стал скупать акции Berkshire. В 1965 году у него уже был контрольный пакет. Баффет возглавил предприятие, перепрофилировав его в инвестиционную компанию. Вложив доходы Berkshire в льготный на тот период страховой бизнес, финансист открыл для себя золотую жилу. К сорока годам его состояние уже оценивалось примерно в 30 миллионов долларов.

Баффет продолжил приобретать крупные пакеты акций тех компаний, чьей репутации доверял. В 46 лет он стал владельцем National Indemnity Co, а чуть позже – GEICO. В 1973 году он вложил $11 млн в акции газеты The Washington Post, которые сейчас стоят около $1 млрд. Ценные бумаги Coca-Cola, приобретенные инвестором за $1 млрд, подорожали до $13 млрд. Акции Gillette выросли в цене с $600 млн до $4,6 млрд. За потрясающее чутье в инвестиционном бизнесе Уоррена прозвали «провидцем» и «оракулом из Омахи».

Главная особенность подхода Баффета — в избегании краткосрочных спекуляций и долгосрочном инвестировании.

Личная жизнь Уоррена Баффета

Как часто бывает с гениями, Баффет в молодости испытывал сложности в общении, особенно с девушками. После окончания университета он уже обладал профессиональными навыками в финансовой сфере, но зато в романтической чувствовал себя подростком.

Баффет утверждает, что в его жизни было два решающих момента: его рождение и знакомство с будущей женой Сьюзен Томпсон. Уоррен был без ума от нее, он сразу понял, что это его половинка. Сьюзи поняла это чуть позже. Они поженились, когда Баффету был 21 год, его невесте было 19 лет. Его близкие отмечали, что добрая и заботливая Сьюзен уравновесила Уоррена, сделала его мягче.

Уоррен Баффет и Сьюзи Томпсон

Она поддерживала его во всех начинаниях, посвятила всю себя мужу и троим детям, попутно занимаясь благотворительностью и борьбой за гражданские права. Во многом она повлияла на смену политических взглядов мужа. Он рос в семье республиканцев, а стал демократом. В 2016 году он активно поддерживал кандидата в президенты Хиллари Клинтон и даже спонсировал ее избирательную кампанию.

Баффета упрекали в том, что он отдает недостаточно денег на благотворительность. Сьюзен тоже хотела бы отдавать больше, но не вмешивалась в бизнес мужа. А он полагал, что жена переживет его и тогда передаст накопленные деньги в какой-нибудь благотворительный фонд, чтобы сумма была более ощутимой.

Когда дети выросли и начали жить своей жизнью, Сьюзен почувствовала, что больше не хочет быть просто домохозяйкой. Она уехала в Сан-Франциско, оставив мужа на попечение своей приятельнице Астрид Менкс. Официального развода так и не последовало. Более того, супруги сохраняли прекрасные отношения вплоть до смерти Сьюзен от рака в 2004 году. Спустя еще два года Баффет оформил отношения с Астрид. На тот момент ему было 76 лет.

В 2012 году он и сам пережил рак простаты, но сумел с ним справиться. В настоящий момент он по-прежнему женат на Астрид.

Хобби миллиардеров

Среди увлечений Баффета – игра на укулеле и бридж на пару с его хорошим другом – Биллом Гейтсом.

Гений, миллиардер, филантроп

На сегодняшний день ядро финансовой империи Баффета Berkshire Hathaway занимает 4 место в рейтинге Fortune Global 500 — топе крупнейших мировых компаний. Миллиардер стал единственным, кто создал с нуля компанию, попавшую в десятку Fortune.

Berkshire – холдинговая компания, которой принадлежит около 70-80 предприятий, работающих независимо друг от друга и от самого Баффета. Единственное требование, которое он выдвигает к ним – не вредить репутации Berkshire.

Инвестиционный портфель Уоррена Баффета постоянно пополняется акциями международных корпораций и на сегодняшний день оценивается примерно в $660 млрд. При этом финансовый магнат придерживается правила вкладываться только в то, что нравится ему самому:

• McDonald’s;
• Coca-Cola;
• Iscar Metalworking;
• American Express;
• General Electric;
• General Motors;
• PetroChina;
• MasterCard;
• Kia Motors;
• Procter & Gamble;
• BNSF Railw;
• и многое другое.

Интересно, что лучший инвестор мира долго игнорировал сферу высоких технологий, и лишь в 2011 году впервые инвестировал в IT-компанию, а в 2016 году приобрел акции американской корпорации Apple на общую сумму около $1,5 млрд.

В 2010 году Баффет вписал себя в историю, пожертвовав в благотворительный фонд Билла и Мелинды Гейтс, а также еще в несколько фондов больше половины своего состояния.

Три благотворительных организации из этого списка возглавляют дети Баффета, пожелавшие продолжить дело матери.

Размер пожертвования – около $37 млрд – стал самым крупным единовременным платежом на благотворительные цели в истории человечества.

Кроме того Баффет обратился к топ-бизнесменам планеты с призывом подписать «Клятву дарения» — обязательство отдавать около 50% своего дохода на благотворительность. В 2016 году клятву подписали 154 человека. В своем завещании Баффет указал, что 99% его состояния будет распределено между различными благотворительными фондами.

Завтрак аристократа

Еще одним оригинальным способом благотворительности является ежегодный завтрак с Уорреном Баффетом, который выставляется на аукцион, а затем средства передаются на благотворительность. За возможность позавтракать с миллиардером приходится раскошелиться. В разные годы лот уходил за сумму от $600.000 до $2,63 млн, а в 2012 году – за рекордные $3,5 млн.

Скромный богач

Несмотря на свои миллиарды, Баффет, кажется, совсем не одержим деньгами. Он ведет довольно скромный образ жизни и очень консервативен. Имея возможность выбрать для проживания любую точку планеты, он продолжает жить в родном городе Омаха в доме, который купил еще в 1957 году.

Вот уже 55 лет он ездит на работу одной и той же дорогой. В свои 86 лет Баффет самостоятельно водит автомобиль марки «Хонда». Каждое утро он заезжает в любимый McDonald’s и, когда дела на бирже идут не очень, даже экономит на завтраке. Единственной слабостью миллиардера являются реактивные самолеты.

При том, что глава Berkshire Hathaway работает с деньгами, у него нет компьютера и даже калькулятора – его ум настолько ясен, что в них просто нет необходимости. Баффет ведет занятия со студентами, выпускает книги по инвестированию. Цитаты Уоррена Баффета о финансах стали крылатыми и разлетелись по всей планете. К его словам до сих пор прислушивается все деловое сообщество, нарекая их финансовыми пророчествами.

Оракул из Омахи за свою многолетнюю карьеру в качестве успешного бизнесмена не раз давал советы по поводу ведения дел, в том числе об инвестировании и бирже. Его высказывания сразу же разбирались на афоризмы. Пресса любит цитировать слова самого успешного инвестора мира. В каждой его цитате глубокий смысл. Правила, благодаря которым он и стал одним из самых богатейших людей планеты.

1. Нельзя зависеть от одного источника дохода. Занимайтесь инвестициями, чтобы получать дополнительный доход.
2. Если покупать ненужное, вскоре придется продавать необходимое.
3. Постоянно искать поводы оставаться на нелюбимой работе, вместо того чтобы найти новую, — это все равно, что откладывать секс до пенсии.
4. Самым успешным становится тот, кто занимается любимым делом.
5. Нужно быть готовым к счастливому шансу. Когда с неба польется золото, лучше иметь ведро, а не наперсток.
6. Запомните важную вещь – этот день обмену и возврату не подлежит.
7. Постоянная тренировка становится залогом не идеальных результатов, а стабильных.
8. Не стоит появляться на бирже, пока вы не способны спокойно следить за падением своих акций на 50%.
9. Не обязательно принимать только гениальные решения, достаточно не принимать ужасных.
10. Даже талантливым людям для хороших результатов просто нужно время. Вы не получите ребенка через месяц, даже заставив забеременеть 9 женщин.
11. Ведите дела с теми, кто вам нравится и разделяет ваши ценности.

Нужно двадцать лет, чтобы создать репутацию. И достаточно пяти минут, чтобы разрушить ее навсегда.

Как Уоррен Баффет стал оракулом из Омахи

Уоррен Баффет — один из самых богатых и влиятельных людей в американском бизнесе. Он занимает шестое место в рейтинге самых богатых членов Forbes 400 с состоянием в 108 миллиардов долларов по состоянию на май 2021 года. Живя и работая в Омахе, штат Небраска, Баффет получил прозвище «Оракул из Омахи» из-за своего инвестиционного выбора.

Ключевые выводы

• Собственный капитал Уоррена Баффета превышает 100 миллиардов долларов, что делает его шестым самым богатым человеком в мире.
• Баффет, которого часто называют «Оракул Омахи», является одним из самых влиятельных людей в американском бизнесе.
• Под руководством Баффета Berkshire Hathaway, первоначально производившая текстиль, превратилась в многомиллиардную холдинговую компанию.
• Баффет пообещал отдать все свое состояние на благотворительность, передав 85% своего состояния Фонду Билла и Мелинды Гейтс.

Первые инвестиции Уоррена Баффета 1930–1949

1930: 30 августа в Небраске у своих родителей Ховарда и Лейлы Баффет родился Уоррен Эдвард Баффет.

1941: В 11 лет Уоррен покупает свои первые акции. Он покупает шесть привилегированных акций Cities Service — три для себя, три для своей сестры Дорис — по цене 38 долларов за акцию. Компания упала до 27 долларов, но вскоре снова поднялась до 40 долларов. Уоррен и Дорис продают свои акции. Практически сразу он взлетает до более чем 200 долларов за акцию.

1943: Уоррен заявляет другу семьи, что станет миллионером к тому времени, когда ему исполнится 30, или «(Я) спрыгну с самого высокого здания в Омахе.»

1945: Уоррен зарабатывает 175 долларов в месяц, доставляя газет Washington Post и газет. В 14 лет он вкладывает 1200 долларов своих сбережений в 40 акров сельскохозяйственных угодий.

1947: В старшем классе средней школы Уоррен и его друг купили подержанный автомат для игры в пинбол по цене 25 долларов. Баффет начинает думать о потенциальной прибыли и помещает ее в ближайшую парикмахерскую. В течение нескольких месяцев он владеет тремя машинами в трех разных местах. В конце года бизнес продан за 1200 долларов ветерану войны.

В том же году Уоррен заработал более 5000 долларов на доставке газет. Его отец настаивает на том, чтобы он поступил в колледж, но это предложение Уоррену не нравится. Тем не менее в том же году он поступает на первый курс в Уортонскую школу финансов и торговли в Пенсильвании. Баффет ненавидит это, жалуясь, что знает больше, чем учителя.

1949: Одноклассники возвращаются и обнаруживают, что Уоррен больше не учится в Уортоне. Он перешел в Университет Небраски.После колледжа ему предлагают работу в J.C. Penney, но он отказывается. Он заканчивает колледж всего за три года со степенью бакалавра наук в области делового администрирования, взяв последние три кредита за лето. Его сбережения достигли 9800 долларов.

Как Баффет получил 25 миллионов долларов 1950–1969

1950: Баффет подает заявление о приеме в Гарвардскую школу бизнеса, но ему отказали. В конце концов он поступает в Колумбийский университет, узнав, что Бен Грэм и Дэвид Додд, два известных аналитика по безопасности, работают там профессорами.

1951: Уоррен обнаруживает, что Грэм является членом правления страховой компании GEICO. В субботу утром он садится на поезд в Вашингтон, округ Колумбия, и стучит в дверь его штаб-квартиры, пока уборщик не впускает его. Спросив, работает ли кто-нибудь в этот день, он находит Лоримера Дэвисона, руководителя GEICO. Они разговаривают четыре часа, пока Уоррен расспрашивает его о бизнесе и страховании в целом. После их обсуждения Баффет так взволнован GEICO, что в следующий понедельник он тратит 65% своих сбережений в 20 000 долларов на покупку акций GEICO, которые в конечном итоге превращаются в огромное состояние.Теперь Баффет полностью владеет GEICO.

Баффет выпускается и в том же году хочет работать на Уолл-стрит. И его отец, Ховард, и наставник, Грэм, убеждают его не делать этого. Уоррен предлагает работать на Бена Грэма бесплатно, но Грэм отказывается.

Он покупает станцию ​​Texaco в качестве побочного вложения, но все не так хорошо, как он надеется. Между тем он работает биржевым маклером.

Баффет проходит курс публичных выступлений Дейла Карнеги. Используя то, что он узнал, он начинает вести вечерний курс «Принципы инвестирования» в Университете Небраски.«Студенты вдвое старше его, ему всего 21 год.

Уоррен возвращается домой и начинает встречаться со Сьюзен Томпсон. В апреле Уоррен и Сьюзи женятся. Они снимают квартиру за 65 долларов в месяц и заводят первого ребенка, которого тоже зовут Сьюзи.

1954: Бен Грэм звонит Уоррену и предлагает ему работу в его партнерстве, Graham-Newman Corporation, инвестиционной фирме. Стартовая зарплата Баффета составляет 12000 долларов в год.

1956: Грэм уходит на пенсию и закрывает свое партнерство.После окончания колледжа шестью годами ранее личные сбережения Уоррена выросли с 9800 долларов до более чем 140000 долларов.

В том же году семья Баффетов возвращается домой в Омаху. 1 мая Уоррен создает Buffett Associates, Ltd. Семь членов семьи и друзей вносят в общей сложности 105 000 долларов, в то время как Баффет инвестирует всего 100 долларов. Сейчас у него собственное партнерство, и он больше никогда не будет работать ни на кого другого. В течение года он открывает еще два партнерства, в конечном итоге доведя их до трех.Спустя годы все они будут объединены в одно целое.

1957: Баффет добавляет к своей коллекции еще два партнерства. Сейчас он управляет пятью инвестиционными товариществами из своего дома.

Поскольку у Сьюзен скоро будет третий ребенок, Уоррен покупает лепной дом с пятью спальнями на Фарнам-стрит за 31 500 долларов.

1958: Завершился третий год партнерства, и Баффет удвоил деньги партнеров.

1959: Уоррен представлен Чарли Мангеру, который в конечном итоге станет заместителем председателя Berkshire Hathaway и станет неотъемлемой частью успеха компании.Эти двое сразу поладили.

1960: Уоррен просит одного из своих партнеров, врача, найти еще 10 врачей, которые будут готовы вложить по 10 000 долларов каждый в его партнерство. В итоге 11 врачей соглашаются вложить деньги.

1961: Благодаря партнерским отношениям, которые теперь оцениваются в миллионы, Баффет делает свои первые инвестиции в размере 1 миллиона долларов в компанию по производству ветряных мельниц.

1962: Баффет возвращается с Сьюзи в Нью-Йорк на несколько недель, чтобы привлечь капитал у своих старых знакомых.Во время поездки он подбирает несколько партнеров и несколько сотен тысяч долларов.

Партнерство Баффета, начавшееся с 105 000 долларов, теперь стоит 7,2 миллиона долларов. Уоррен и Сьюзи лично владеют активами на сумму более одного миллиона долларов. Баффет объединяет все партнерства в одну организацию, известную просто как Buffett Partnerships, Ltd. Операции перемещаются в Kiewit Plaza, функциональный, но не очень большой офис, где они остаются по сей день. Минимальные вложения увеличиваются с 25 000 до 100 000 долларов.

В том же году Баффет консультирует Munger on Dempster, компанию-производителя ветряных мельниц. Мангер рекомендует Уоррену Гарри Бутла, и этот шаг оказался бы очень прибыльным. Бутылка сокращает расходы, увольняет рабочих и заставляет компанию зарабатывать деньги.

Уоррен обнаруживает текстильную фирму Berkshire Hathaway, которая продается по цене менее 8 долларов за акцию. Он начинает покупать акции.

1963: Баффет продает Dempster втрое больше, чем он инвестировал.Почти ничего не стоящая компания создала портфель акций на сумму более 2 миллионов долларов только во время инвестиций Баффета.

Партнерство Баффета становится крупнейшим акционером Berkshire Hathaway.

Из-за скандала с мошенничеством акции American Express упали до 35 долларов. Пока мир продает акции, Баффет начинает массово покупать акции.

1965: Отец Уоррена, Говард, умирает.

Баффет начинает покупать акции Walt Disney Co.после личной встречи с Уолтом. Он инвестирует 4 миллиона долларов, что составляет примерно 5% компании.

Акции American Express, которые были куплены незадолго до этого, продаются по цене, более чем вдвое превышающей цену, которую заплатил за них Уоррен.

Баффет устраивает переворот в бизнесе, взяв на себя контроль над Berkshire Hathaway на заседании совета директоров и назначив нового президента Кена Чейза для управления компанией.

1966: Личные вложения Уоррена в партнерство достигают 6 849 936 долларов.

1967: Berkshire выплачивает свои первые и единственные дивиденды в размере 10 центов.

В октябре Уоррен пишет своим партнерам и сообщает им, что не находит выгод на бурном фондовом рынке 60-х годов. Его партнерство сейчас стоит 65 миллионов долларов.

Лично Баффет стоит более 10 миллионов долларов. Он вкратце думает о том, чтобы оставить инвестиции и заняться другими интересами.

Стоимость American Express превышает 180 долларов за акцию, что дает партнерству прибыль в размере 20 миллионов долларов при инвестициях в 13 миллионов долларов.

Berkshire Hathaway приобретает национальную страховку от ответственности по указанию Баффета. Он платит 8,6 миллиона долларов.

1968: Партнерство Баффета приносит более 40 миллионов долларов, в результате чего общая стоимость составляет 104 миллиона долларов.

1969: После своего самого успешного года Баффет закрывает партнерство и передает его активы своим партнерам. Среди выплаченных активов — акции Berkshire Hathaway. Личная доля Уоррена сейчас составляет 25 миллионов долларов.Ему всего 39 лет.

Годы Berkshire Hathaway 1970–1989

1970: Товарищество Баффета теперь полностью распущено и лишено своих активов. Сейчас Уоррену принадлежит 29% акций Berkshire Hathaway. Он называет себя председателем и начинает писать ежегодное письмо акционерам.

Berkshire зарабатывает 45 000 долларов на текстильных операциях и 4,7 млн ​​долларов на страховании, банковском деле и инвестициях. Побочные инвестиции Уоррена приносят больше, чем сама компания.

1971: Уоррен по просьбе жены покупает летний дом за 150 000 долларов в Лагуна-Бич.

1973: Цены на акции начинают падать, и Уоррен пребывает в эйфории. По его указанию Berkshire выпускает ноты под 8%. Berkshire также начинает приобретать акции Washington Post Company.

1974: Из-за падения цен на акции стоимость портфеля акций Berkshire начинает падать. Личное состояние Уоррена сократилось более чем на 50%.

SEC начинает официальное расследование дела Уоррена Баффета и одного из слияний Berkshire.Из этого ничего не выходит.

1977: Berkshire косвенно покупает Buffalo Evening News за 32,5 миллиона долларов. Позже он столкнется с антимонопольным иском, возбужденным конкурирующей газетой.

Сьюзи оставляет Уоррена, чтобы продолжить карьеру певца, хотя официально не разводится с ним. Уоррен раздавлен.

1978: Сьюзи знакомит Уоррена с Астрид Менкс, латвийско-американским филантропом и бывшей официанткой, которая в конце концов переезжает к нему.

1979: Berkshire торгуются по 290 долларов за акцию. Личное состояние Уоррена составляет примерно 140 миллионов долларов, но он живет исключительно на зарплату в 50 000 долларов в год. Berkshire начинает приобретать акции ABC.

1981: Мангер и Баффет создают план благотворительных взносов Berkshire, позволяющий каждому акционеру жертвовать часть прибыли компании на свои личные благотворительные организации.

1983: Berkshire заканчивает год с 1 долларом.3 миллиарда в его корпоративном портфеле акций.

Акции Berkshire в начале года составляют 775 долларов за акцию, а заканчиваются на уровне 1310 долларов. Личный капитал Уоррена составляет 620 миллионов долларов. Он впервые попадает в список Forbes .

Баффет покупает Nebraska Furniture Mart за 60 миллионов долларов. Оказывается, это одна из его лучших инвестиций.

1985: Баффет окончательно закрывает текстильные фабрики в Беркшире после многих лет поддержки. Он отказывается позволить ему отводить капитал от акционеров.

Баффет помогает организовать слияние ABC и Cap Cities. Он вынужден покинуть правление Washington Post . Федеральное законодательство запрещает ему сидеть в советах директоров Capital Cities и газеты Кей Грэм Washington Post .

Баффет покупает Scott & Fetzer для бизнеса Berkshire. Он стоит около 315 миллионов долларов и может похвастаться такими продуктами, как пылесосы Kirby и World Book Encyclopedia .

1986: Акции Berkshire превышают 3000 долларов за акцию.

1987: В период сразу после краха и после октября Berkshire теряет 25% своей стоимости, упав с 4230 долларов за акцию до примерно 3170 долларов. В день крушения Баффет лично теряет 342 миллиона долларов.

1988: Баффет начинает покупать акции Coca-Cola, в конечном итоге приобретая до 7% компании за 1,02 миллиарда долларов. Это окажется одним из самых прибыльных вложений Berkshire.

1989: Акции Berkshire выросли с 4800 долларов за акцию до более чем 8000 долларов. Сейчас личное состояние Уоррена составляет 3,8 миллиарда долларов.

Уход на пенсию Баффету не предвидится 1990–2015 гг.

1991: В качестве временного председателя Баффет резко урезает премии Salomon Brothers на конец года и принимает другие меры, чтобы удержать Salomon от финансового краха.

2003: Berkshire прекращает программу благотворительных взносов, когда дочерняя компания The Pampered Chef становится мишенью противников абортов, протестующих против некоторых взносов программы.

2004: Жена Баффета, Сьюзан Томпсон, умирает после 52 лет брака, оставив после себя троих детей, Сьюзан, Ховарда и Питера; она и Уоррен были разлучены с 1970-х годов.

2006: После значительных инвестиций Berkshire Hathaway в Coca-Cola, Баффет является директором компании с 1989 по 2006 год. Он также является директором Citigroup Global Markets Holdings, Graham Holdings Company и The Gillette Company.

Баффет женится на своей давней подруге-романтике Астрид Менкс в 76 лет.

Баффет объявляет, что отдаст все свое состояние на благотворительность, передав 85% своего состояния Фонду Билла и Мелинды Гейтс.

2010: Билл Гейтс и Баффет работают вместе, формируя кампанию «Обещание дарения», чтобы объединить других богатых людей для поддержки благотворительных целей.

2011: Баффет награжден Президентской медалью свободы.

2012: Баффет объявляет, что у него диагностирован рак простаты.В июле начинается лечение, в ноябре лечение объявлено успешным.

2013: Баффет вместе с группой прямых инвестиций 3G Capital покупает H.J. Heinz за 28 миллиардов долларов. В течение следующих двух лет Баффет также приобретает Duracell и Kraft Foods Group.

2015: Баффет поддерживает Хиллари Клинтон в качестве кандидата в президенты от Демократической партии.

Последняя глава 2016–2020

2016: Баффет запускает веб-сайт под названием Drive2Vote, чтобы побудить своих собратьев из Небраски выйти и проголосовать, предлагая помощь в регистрации избирателей и при необходимости подвозить к избирательным участкам.

2017: Баффет начинает распродажу некоторых из своих примерно 81 миллиона акций IBM, отмечая, что он больше не придает такой высокой стоимости компании, как шесть лет назад. Его чистые оставшиеся акции составляют около 37 миллионов. Он увеличивает свои инвестиции в Apple, и это становится крупнейшей инвестицией Berkshire Hathaway в обыкновенные акции одной компании. После исполнения некоторых варрантов Баффет также становится крупнейшим акционером Bank of America, которому принадлежит около 700 миллионов акций.

2018: Состояние «Оракула Омахи» оценивается в 84,5 миллиарда долларов. Баффет добавляет JPMorgan Chase и Bank of New York Mellon в инвестиционный портфель Berkshire Hathaway.

2019 : Ежегодное письмо Баффета акционерам Berkshire Hathaway опубликовано 23 февраля. Он упоминает, что успех Berkshire стал результатом того, что он называет «попутным ветром Америки». В интервью CNBC 25 февраля Баффет признался, что переплатил за Kraft Heinz и что он не планирует ни покупать, ни продавать акции компании.

2020: В своем письме акционерам Berkshire Hathaway от 22 февраля Баффет затрагивает тему преемственности и говорит, что культура компании будет жить дальше, чем он сам и Мангер. Он говорит, что книга Ларри Каннингема и Стефани Куба « Margin of Trust » будет выпущена на ежегодном собрании в Омахе 2 мая. Кроме того, руководители Berkshire Hathaway Аджит Джайн и Грег Абель получат более заметные и полевые вопросы на мероприятии. встреча.

В том же письме описывается, как Баффет намеревается распорядиться своими акциями Berkshire Hathaway после его смерти.Каждый год определенное количество акций A будет конвертироваться в акции B, а затем распределяться среди различных фондов для быстрого использования. По его оценкам, чтобы его акции вышли на рынок, потребуется от 12 до 15 лет.

Назначен преемник Баффета — 2021 год

2021: На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway 1 мая Мангер предлагает назвать Абеля преемником Баффета. Два дня спустя в интервью CNBC Баффет подтвердил, что вице-председатель компании Абель, который руководит нестраховыми предприятиями, действительно станет его преемником.Однако Баффет добавил, что у него нет планов уходить на пенсию в ближайшее время.

Оракул из Омахи Определение и пример

Что такое Оракул из Омахи?

Обычно называемый « Оракул из Омахи » из-за его корней в Небраске, Уоррен Баффет широко известен как самый выдающийся инвестор в мире.

Как работает Оракул из Омахи?

Баффет обнаружил ошибку инвестирования в Университете Небраски, где он прочитал книгу Бенджамина Грэма «Интеллектуальный инвестор».В книге Грэма инвесторам рекомендовалось искать акции, которые торгуются намного ниже их фактической стоимости, обеспечивают запас прочности и продаются ниже их внутренней стоимости.

Баффет тщательно исследует предприятия и покупает их только по сниженным ценам. по существу изобретен и определен Грэхемом, дает ему так называемый «запас прочности» для всех его инвестиций. Этот запас прочности представляет собой разницу между внутренней стоимостью бизнеса и ценой его акций.

Баффет инвестирует в предприятия с более высокой экономической характеристики, которые контролируются успешными, квалифицированными командами менеджеров.Он также ищет компании с долгой историей роста доходов выше среднего. И в отличие от многих других инвесторов, Баффет не обращает внимания на колебания фондового рынка, макроэкономику и рыночные прогнозы. Вместо этого он просто придерживается своего долгосрочного инвестиционного плана. До тех пор, пока основные принципы фирмы не изменятся, Баффет не будет продавать — даже во время экономического кризиса.

Ниже приведены еще несколько характеристик, на которые Баффет обращает внимание при оценке инвестиционной возможности.

Простые для понимания предприятия
Один из принципов Уоррена Баффета мало чем отличается от принципов Питера Линча — придерживайтесь того, что вы понимаете, и выбирайте инвестиции, которые вам удобны.Баффет, возможно, один из величайших и наиболее уважаемых сборщиков акций всех времен, говорит, что инвесторам не следует усложнять ситуацию, ища сложные компании.

Таким образом, самый сообразительный инвестор в мире удерживает Berkshire Hathaway подальше от быстрорастущих технологических компаний. Баффет признает, что просто плохо разбирается в технологиях. Таким образом, он вообще избегает индустрии. Прежде чем инвестировать в какой-либо бизнес, Баффет пытается предсказать, как будет выглядеть компания через 10 лет.Рынки высоких технологий меняются слишком быстро, чтобы смотреть так далеко вперед с какой-либо уверенностью.

Высокая рентабельность капитала (ROE)
Баффет подчеркивает рентабельность собственного капитала (ROE), ключевой показатель прибыльности компании. Он предпочитает инвестировать в компании, где он может уверенно прогнозировать рентабельность собственного капитала как минимум на 10 лет вперед. Ему особенно нравятся фирмы, которым не нужен большой капитал, поскольку они, как правило, дают гораздо более высокую прибыль на собственный капитал.

Постоянно сильный свободный денежный поток
Баффет также ищет компании со значительным свободным денежным потоком.Всегда помня о рисках, связанных с инвестированием, он следит за тем, чтобы у его компаний оставалось достаточно денег для инвестирования в свой рост после оплаты счетов.

Limited Debt
В 1990-х Баффет купил страховщиков Geico и General Re, потому что ему нравилось, как компании ограничивают и управляют своим долгом.

Баффетту также нравится «плавание», которое предлагают страховые компании. Страхователи уплачивают страховые взносы авансом, но требования выплачиваются позже, обеспечивая страховым компаниям стабильный поток недорогих денежных средств для игры.Пока страхователи не соберут на свои полисы или требования, компания может инвестировать эти миллиарды в акции / облигации или другие области, и кто может лучше инвестировать эти деньги, чем сам Баффет?

Управление качеством
Одним из наиболее примечательных аспектов опыта Баффета в области подбора запасов является то, что он ищет качественные компании с командами по управлению качеством. Когда Баффет покупает бизнес, он покупает и его менеджмент. Баффет ищет людей, которые так же увлечены своим делом, как и он инвестированием.

Почему оракул из Омахи имеет значение?

Благодаря способности определять недооцененные компании и покупать их по дешевке, Баффет сделал многих людей очень богатыми за свою пятидесятилетнюю карьеру.

Как Уоррен Баффет заработал миллиарды, стал «Оракулом из Омахи»

В воскресенье Уоррен Баффет отмечает свое 90-летие.

Давний председатель Berkshire Hathaway и икона инвестирования по-прежнему сильны, его карьера растягивается на семь десятилетий.Устойчивый рыночный успех Баффета принес ему прозвище «Оракул из Омахи» и культ тех, кто хочет стать финансовыми учеными, надеясь впитать часть инвестиционной проницательности, которая принесла Баффету чистую стоимость более 80 миллиардов долларов и один из самых богатых людей в мире.

Хотя Баффет известен своей скромностью — он ест в McDonald’s на завтрак каждый день (тратя не более 3,17 доллара каждый раз) и до сих пор живет в том же доме в Омахе, который купил всего за 31 500 долларов в 1958 году, — он также практиковался в искусстве получая прибыль на протяжении большей части своей долгой жизни, что помогает объяснить его огромное состояние.

Баффет всю жизнь оттачивал свой консервативный подход к инвестированию, который отдает предпочтение долгосрочной ценности перед краткосрочной. прибыль.

Вот график того, как Уоррен Баффет перешел от покупки своих первых акций в детстве к тому, чтобы стать иконой инвестирования:

— 1930, родился в Омахе, , Небраска. Баффет — второй из трех детей, рожденных Ховардом и Лейлой Баффет.Отец Баффета, Говард, был инвестиционным брокером и конгрессменом-республиканцем на четырех сроках, который в 1943 году переехал с семьей в Вашингтон, округ Колумбия.

— 1942, первая покупка акций : Когда ему было 11 лет, Баффет начал время инвестирования, сделав свою первую покупку акций. Будущий миллиардер купил три акции нефтяной компании Cities Service примерно по 38 долларов за акцию. В конце концов Баффет продал акции по 40 долларов, получив прибыль в 2 доллара за акцию, но он извлек важный урок о терпении, когда цена впоследствии подскочила до 200 долларов за акцию.

Теперь Баффет советует инвесторам «не следите за рынком внимательно».

«Деньги зарабатываются на инвестициях путем инвестирования, — сказал Баффет в 2016 году, — и благодаря длительному владению хорошими компаниями. Если они покупают хорошие компании, покупают их со временем, у них все в порядке» 10, Через 20, 30 лет «.

— Суеты детства : Задолго до того, как он стал «Оракулом из Омахи», Баффет был подкованным в бизнесе ребенком, который стремился получить преимущество при накоплении впечатляющего состояния.Когда ему было всего 6 лет, Баффет продавал жевательную резинку жителям своего района — Juicy Fruit, Spearmint и Doublemint стоил никель за пачку из пяти палочек — а летом даже продавал бутылки Coca-Cola от двери до двери.

После того, как его семья переехала в Вашингтон, округ Колумбия, 13-летний Баффет устроился на работу в газету The Washington Post. Просыпаясь каждое утро в 4:30 утра, Баффет также продавал подписку на новые журналы на стороне и заставлял себя искать способы сделать доставку быстрее, чем раньше.Заработав 2000 долларов на доставке газет к 15 годам, Баффет инвестировал 1200 долларов в ферму в Небраске площадью 40 акров.

Баффет (справа) и две его сестры стоят возле дома своего детства.

Источник: Уоррен Баффет

Баффетт также зарабатывал деньги в подростковом возрасте, включая продажу марок и использованных мячей для гольфа, и он сотрудничал с другом в коммерческом предприятии, где они покупали автоматы для игры в пинбол, помещали их в местные парикмахерские и «строили» небольшая империя из него », — сказал Баффет в 2018 году.

Предпринимательское детство Баффета принесло ему около 5000 долларов сбережений (эквивалент примерно 53000 долларов на сегодняшний день) до того, как ему исполнилось 20 лет.

— Образование : Несмотря на желание Баффета бросить колледж, чтобы он мог немедленно начать свою деловую карьеру (Баффетт) отец настоял на том, чтобы он продолжил свое образование), Баффет поступил в бизнес-школу Wharton при Пенсильванском университете в возрасте 16 лет. В конце концов он перешел и окончил Университет Небраски в 1950 году.Затем Баффет учился в Колумбийской бизнес-школе в Нью-Йорке, чтобы получить степень магистра экономики и учиться у знаменитого инвестора Бенджамина Грэма, который рекламировал стратегию стоимостного инвестирования (поиск долгосрочного потенциала роста потенциально недооцененных инвестиций), которая сильно повлияла на инвестиционная философия молодого Баффета.

— 1956, первая компания: Проработав два года в Нью-Йорке в инвестиционной фирме своего наставника Грэма, Баффет вернулся в Омаху и основал свою собственную инвестиционную компанию под названием Buffett Partnership.Баффет основал компанию на 100 долларов собственных денег и примерно 105 000 долларов в общей сложности от семи партнеров-инвесторов, среди которых были его сестра Дорис и его тетя Алиса, а также его тесть.

— 1962, первый миллион : Баффет продолжал формировать дополнительные партнерские отношения с инвесторами в начале 1960-х годов. К 1962 году он увеличил активы своих инвесторов до 7,2 миллиона долларов, при этом его собственная доля составила более 1 миллиона долларов (включая гонорары за прибыль товариществ).

— 1965, Berkshire Hathaway: Баффет сначала инвестировал в Berkshire Hathaway, затем текстильную фирму в Новой Англии, в 1962 году и в течение года стал крупнейшим акционером компании. В 1965 году партнерства Баффета полностью взяли под свой контроль Berkshire Hathaway, и Баффет назначил нового президента компании, взяв на себя роль председателя.

После того, как Баффет ликвидировал свое инвестиционное партнерство в 1969 году, он провел несколько лет, пытаясь поддержать находящийся в затруднительном положении текстильный бизнес Berkshire.Однако в конце концов он обратил свое внимание на инвестирование в страховые компании (покупка National Indemnity Company в 1967 году и инвестирование 4 миллионов долларов в GEICO в 1976 году), и все текстильные операции Berkshire были закрыты к 1985 году.

Несмотря на то, что Berkshire Hathaway стала холдинговой компанией для Buffett’s В 2010 году знаменитый инвестор назвал этот бизнес «самой тупой» акцией, которую он когда-либо покупал, поскольку, по его оценкам, он в конечном итоге обошелся себе в 200 миллиардов долларов, пытаясь добиться успеха в текстильной промышленности вместо того, чтобы раньше обращаться к страхованию.

— 1978, Мангер присоединяется к Berkshire: После почти двух десятилетий дружбы Баффет наконец убедил своего давнего друга Чарли Мангера присоединиться к Berkshire Hathaway в качестве вице-председателя.

Чарльз Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway Inc. (слева) и Уоррен Баффет, председатель Berkshire Hathaway Inc., на пресс-конференции BYD Co. в Китае в понедельник, 27 сентября 2010 г.

Нельсон Чинг | Getty Images

В 1959 году общий друг познакомил Баффета с Мангером, тогдашним поверенным по недвижимости, и двое мужчин сразу же поладили.

«Мы пошли обедать, и через пять минут Чарли катался по полу, смеясь над своими шутками — и я делаю то же самое», — сказал Баффет CNBC в 2018 году. «Мы знали, что мы вроде как созданы друг для друга. »

Они остались друзьями, когда Мангер открыл собственное инвестиционное партнерство в 1960-х, когда Баффет убедил своего друга, что его юридическая практика «не использовала все свои таланты», — сказал Баффет CNBC. Два друга работают бок о бок уже более 40 лет.

Портрет Уоррена Баффета, январь 1980 г.

Ли Бальтерман | Коллекция изображений LIFE | Getty Images

— 1983, 1000 долларов и Forbes : Акции Berkshire Hathaway достигли рубежа в 1000 долларов за акцию в 1983 году после того, как Баффет в 1970-х годах провел серию успешных инвестиций в такие акции, как Washington Post Company, GEICO, ABC Broadcasting, и Р. Дж. Рейнольдс. Годом ранее Баффет появился в дебютном номере Forbes 400, его состояние оценивалось в 250 миллионов долларов. К 1983 году эта цифра подскочила до 620 миллионов долларов.

— 1985, статус миллиардера: В 1985 году Forbes оценил чистую стоимость активов Баффета в 1 миллиард долларов.

Уоррен Баффет, генеральный директор Berkshire Hathaway, с женой Сьюзен и дочерью Сьюзен на собрании акционеров Berkshire Hathaway в 1997 году.

Марк Петерсон | Getty Images

— 2006-2010, благотворительность: К 2006 году Баффет превратил Berkshire Hathaway в гиганта с акциями стоимостью более 100000 долларов за акцию, в то время как собственный капитал инвестора экспоненциально вырос и превысил 40 миллиардов долларов.В том же году Баффет впервые пообещал постепенно отдать 85% своего состояния в течение оставшейся части своей жизни на благотворительность, в первую очередь в Фонд Билла и Мелинды Гейтс.

В 2010 году Баффет и соучредитель Microsoft Билл Гейтс запустили кампанию Giving Pledge и начали набирать других миллиардеров, которые обещали отдать не менее половины своего состояния на благотворительность. По состоянию на 2019 год к кампании присоединилось более 200 человек, и в общей сложности на ее цели было выделено более 500 миллиардов долларов.

-2020: Несмотря на то, что с 2006 года он пожертвовал на благотворительность примерно 37 миллиардов долларов, состояние Баффета в целом продолжает расти, превысив сегодня 81 миллиард долларов, что делает его шестым по величине человеком в мире, по данным Bloomberg. Между тем, акции Berkshire Hathaway в настоящее время оцениваются выше 320000 долларов за акцию (с рыночной стоимостью более 500 миллиардов долларов), поскольку портфель компании представляет собой срез экономики США и включает некоторые из самых известных компаний мира, в том числе Amazon, Apple, American Airlines, American Express, Coca-Cola, Procter & Gamble и General Motors.

Проверить: Американцы тратят более 5000 долларов в год на продукты — экономьте сотни в супермаркетах с помощью этих карт

Не пропустите:

Как Уоррен Баффет тратит свои миллиарды

Уоррен Баффет не зарабатывает деньги, предсказывая, «что будет на следующей неделе или в следующем месяце»

«Оракул из Омахи» Уоррен Баффет заканчивает интригу и называет своего избранного преемника | Деловые новости

Это был один из наиболее часто задаваемых вопросов в мире бизнеса и инвестиций: кто станет преемником Уоррена Баффета — возможно, самого успешного инвестора всех времен — на посту генерального директора Berkshire Hathaway?

В эти выходные наконец-то был дан ответ на вопрос.

Грег Абель, в настоящее время вице-председатель Berkshire, является помазанником.

Изображение:
97-летний правый человек Баффета Чарли Мангер обмолвился

Уже много лет 90-летний Баффет заставляет миллионы своих последователей гадать, кто же встанет на его место.

У него часто создается впечатление, что он наслаждается ожиданием.

В 1998 году, например, г-н Баффет был на встрече друзей в Аризоне, где, как сообщается, он поднял конверт и объявил собравшимся, что в нем содержатся подробности его плана преемственности.

Когда в комнате воцарилась тишина, магнат открыл конверт, прежде чем остановиться, чтобы прочитать его содержимое: «Проверьте мой пульс еще раз».

Однако то, что в поезде был план преемственности, никогда не отрицалось.

Рукописное письмо г-на Баффета, которое должно быть отправлено акционерам на следующий день после его смерти, уже более двух десятилетий лежит в конверте на столе его секретаря.

Изображение:
Баффет описал г-на Абеля как «первоклассного человека».

Сказано, что начинается: «Вчера я умер.

«Это, несомненно, плохая новость для меня, но неплохая новость для нашего бизнеса».

В то время Wall Street Journal сообщал, что его преемником, вероятно, будет один из трех руководителей компании: Аджит Джайн, Тони Найсли и Ричард Сантулли.

Г-н Ницли с тех пор отошел на задний план в Geico, страховом бизнесе Berkshire, в то время как г-н Сантулли, который продал бизнесу корпоративных самолетов NetJets компании Berkshire, ушел еще в 2009 году.

:: Слушайте и подписывайтесь на бизнес-подкаст Иэна Кинга здесь.

Другой претендент, Дэвид Сокол, считался горячим фаворитом, но ушел десять лет назад после того, как были подняты вопросы о его сделках с акциями.

Остались г-н Джайн, главный руководитель страхового бизнеса Berkshire, и 59-летний канадец г-н Абель, который в настоящее время возглавляет все нестраховые предприятия Berkshire.

Теперь компания ответила на вопрос — но случайно.

Ежегодное собрание Berkshire — мероприятие, которое обычно привлекает 40 000 или более посетителей в родной город Баффета, Омаха, штат Небраска, но которое проводилось онлайн в этом году из-за ограничений COVID, было проведено в эти выходные.

Изображение:
Ежегодное собрание Berkshire Hathaway обычно привлекает тысячи посетителей.

Во время сессии вопросов и ответов 97-летний правый человек Баффета Чарли Мангер обсуждал корпоративную культуру в Berkshire, когда он проговорился: «Грег сохранит культуру».

Бешеные слухи в СМИ продолжались до тех пор, пока в понедельник телеведущая CNBC Бекки Квик, хорошо знающая Баффета, не сообщила, что Абель действительно был наследником.

Она процитировала слова мистера Баффета: «Директора согласны с тем, что если что-то случится со мной сегодня вечером, то завтра утром будет Грег.

«Если, не дай бог, что-нибудь случится с Грегом сегодня вечером, то это будет Аджит.

» Они оба замечательные парни.

«Вероятность того, что кто-то имеет 20-летнюю взлетно-посадочную полосу, имеет реальное значение».

Подход Berkshire к преемственности в совете директоров, мягко говоря, неортодоксален.

Большинство компаний достаточно четко понимают свое планирование преемственности.

Изображение:
Berkshire Hathaway владеет сетью ресторанов быстрого питания Dairy Queen.

Berkshire уже много лет держит своих инвесторов в напряжении.

Тем не менее, как один из самых знаковых лидеров американского бизнеса всех времен, г-н Баффет, возможно, заслужил право бросать вызов условностям.

Начав свою деловую карьеру в качестве инвестиционного продавца, «Оракул из Омахи» в 1956 году основал свою собственную инвестиционную фирму, а в 1962 году он начал покупать акции находящегося в затруднительном положении производителя текстиля под названием Berkshire Hathaway.

Три года спустя он взял компанию под контроль и начал превращать ее в свой инвестиционный инструмент.

К концу 2020 года он обеспечил годовую совокупную доходность в размере 20%, что вдвое больше, чем от инвестиций в S & P500 с реинвестированием дивидендов за это время.

Тот, кто поддержал г-на Баффета в 1965 году 1000 долларов, увидел бы ценность этой инвестиционной ракеты до 20 миллионов долларов к началу 2020 года.

Сам Berkshire занимает седьмое место по рыночной капитализации в индексе S&P 500 — уступая только Apple и Microsoft. , Amazon, Alphabet, Facebook и Tesla — и оценивается в 641 миллиард долларов.

Ему напрямую принадлежат некоторые предприятия, такие как Geico, производитель одежды Fruit of the Loom и сеть ресторанов быстрого питания Dairy Queen.

Изображение:
Доля Berkshire в Apple оценивается в 120 миллиардов долларов.

Ее подразделение Berkshire Hathaway Energy является одной из крупнейших коммунальных компаний в США, а в Великобритании — сетевым оператором Northern Powergrid.

Berkshire также владеет Burlington Northern Santa Fe (BNSF), одним из крупнейших железнодорожных операторов Америки, который имеет 32 500 миль железнодорожных путей по всей стране.

Его пакеты акций в ряде котируемых компаний включают 5,4% акций Apple стоимостью 120 млрд долларов, 12% акций Bank of America стоимостью 42 млрд долларов, 19% акций American Express на 23 млрд долларов и 9,3% акций. доля в Coca-Cola на сумму 22 млрд долларов и 26% -ный пакет акций Kraft Heinz на сумму 14 млрд долларов.

Ей также принадлежат доли в американских банках Bancorp, Moody’s, Chevron и Verizon на сумму более 5 миллиардов долларов каждая.

Однако за последнее десятилетие показатели Berkshire были ниже, чем у S&P 500.

Berkshire накопила кучу денежных средств в размере около 145 миллиардов долларов и изо всех сил пыталась использовать ее — отчасти потому, что оценки компании достигли уровня, при котором Баффет не желает совершать поглощений.

Он не совершал крупных приобретений в течение последних пяти лет, и некоторые инвесторы разочарованы тем, что компания частично пропустила грандиозное ралли акций США за последний год на , оставив так много денег в стороне. .

Коул Смид, управляющий портфелем инвестиционной компании Smead Capital, сказал, что некоторые инвесторы немного разлюбили г-на Баффета за последнее десятилетие.

Изображение:
По словам одного из портфельных менеджеров, в последние годы Баффет и Мангер «не проявляли агрессии».

Он сказал Sky News: «Баффет и Мангер не проявляли агрессии.

» На самом деле, возвращаясь к ’08 и ’09, они тогда не проявляли своей исторической агрессии в сделках.

«Теперь они разочарованы, потому что частный капитал платит нечестивые суммы денег, поэтому частные рынки оказались в ловушке из этого. эталон, они не выглядят привлекательными для него — так что они тоже оказались в ловушке из этого.

« Прошлой весной, , у них были возможности, но опять же с его стороны было не так много агрессии».

Г-н Смид сказал, что портфель Berkshire «действительно настроен для следующего медвежьего рынка в США» со всеми их наличными деньгами.

«Это было очень разочаровывающим местом для Баффета, потому что сейчас не 1960-е, когда никто не обращает внимания на запасы и никто не имеет никакой информации, просто меньше рыбы в бочке, на которую они могут ловить рыбу, потому что есть только слишком большая конкуренция.«

Будет ли г-н Абель — бывший бухгалтер, которого г-н Баффет в видеообращении 2013 года описал как« первоклассный человек »и« умный парень, который никогда не сделает глупостей », — получит возможность обратиться к любой из этих недостатков в ближайшее время вызывает сомнения.

Г-н Баффет, шестой в списке богатейших людей мира, который пообещал отдать 99% своего состояния в 96 миллиардов долларов, явно не спешит отступать.

Уоррен Баффет — Оракул из Омахи

В этой статье, написанной Акшитом Гуптой (бизнес-школа ESSEC, магистр менеджмента, 2022 г.), представлен портрет Уоррена Баффета — Оракула из Омахи.

Введение

Уоррен Баффет, которого мировые СМИ называют «Оракул из Омахи», родился 30 августа 1930 года в городе Омаха, штат Небраска, США. Он является серьезным инвестором из США, бизнес-магнатом и, кроме того, занимает 3-е место в рейтинге самых богатых людей в мире на ^{-е место среди} человек по версии Forbes Billionaires List 2019.

Начав инвестировать в возрасте 11 лет, г-н Баффет стал крупнейшим акционером и генеральным директором одной из крупнейших инвестиционных компаний мира, Berkshire Hathaway.Первоначально основанная как текстильная компания в 1950-х годах, компания была куплена им в 1962 году, а затем преобразована в холдинговую компанию с портфелем, охватывающим несколько отраслей.

Инвестиционная философия

Г-н Баффет, которого часто называют «человеком, который ценит простоту и бережливость», основывал все свои инвестиции на долгосрочной стратегии стоимостного инвестирования. В ежегодном письме акционера от 1997 года г-н Баффет сказал: «Если вы не желаете владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут.”

Стратегия, которой он придерживается, основана на фиксированном наборе принципов, которые включают:

• Ищу долгосрочные инвестиции в акции, недооцененные исходя из их фундаментальной стоимости
• В поисках компетентного и этичного корпоративного руководства
• Инвестирование в компании с высокой прибылью, в которых легко предсказать долгосрочный потенциал роста

По его словам, покупка акций с дисконтом к их внутренней стоимости принесет инвесторам рыночную прибыль только в том случае, если корпоративное руководство привержено миссии компании и благополучию акционеров.Благодаря своей стратегии инвестирования в компании с простыми для понимания бизнес-моделями, он не понес каких-либо значительных потерь во время лопнувшего пузыря доткомов в начале 2000-х, поскольку интернет-бизнес был новым и трудным для понимания.

Актуальность курса

Курс

SimTrade учит нас использованию рыночной информации, различных типов ордеров и оценке фирм для заключения сделок на рынке. Стратегии, которым следовал г-н Уоррен Баффет, коррелируют с концепциями оценки фирм и их использования при инвестировании стоимости.Он делает упор на использование фундаментального анализа компаний с высоким потенциалом роста и легко понятными бизнес-моделями. Он также учит нас не ограничиваться цифрами на финансовых рынках и преобразовывать влияние нефинансовых факторов, таких как честное и этичное корпоративное руководство, в экономические выгоды. Если бы эти принципы были изучены и применялись в повседневной практике, они дадут каждому инвестору небольшое преимущество в эффективном построении своего портфеля и, таким образом, увеличении его благосостояния.

Статья написана Акшитом ГУПТА (Бизнес-школа ESSEC, магистр менеджмента, 2022 г.) — октябрь 2020 г.

Оракул из Омахи

Баффетт отступает от Oracle, компания

(Рейтер) — Оракул из Омахи Уоррен Баффет признался в понедельник, что меньше, чем думал, об Oracle Corp, компании, которой руководит другой миллиардер Ларри Эллисон.

ФОТО ФАЙЛА: Генеральный директор Oracle Corp Ларри Эллисон представляет Oracle Database In-Memory во время презентации в штаб-квартире компании в Редвуд-Шорс, Калифорния, 10 июня 2014 года.REUTERS / Noah Berger

Инвесторы были сбиты с толку в начале этого месяца, когда компания Баффета, Berkshire Hathaway Inc, сообщила, что в четвертом квартале прошлого года вышла из пакета Oracle на сумму 2,13 миллиарда долларов, приобретенного в предыдущем квартале.

Berkshire, владеющая акциями на протяжении десятилетий, редко может так быстро окупить инвестиции. Berkshire также редко делает крупные инвестиции в технологический сектор.

Выступая по телевидению CNBC, Баффет вспомнил о своих неудачных инвестициях в International Business Machines Corp, когда пришел к выводу, что компания Oracle не для него, хотя Эллисон проделал «фантастическую работу», управляя ею.

«После того, как я начал покупать его, я чувствовал, что все еще не разбираюсь в бизнесе», — сказал Баффет. «Особенно после моего опыта работы с IBM, я не думаю, что точно понимаю, куда движется облако».

Оракул из Омахи — это прозвище, которое фанаты Баффета часто используют для него. Его конгломерат базируется в Омахе, штат Небраска.

Berkshire заявила, что закончила год с акциями на 172,8 миллиарда долларов, в том числе на 40,3 миллиарда долларов у производителя iPhone Apple Inc, которую Баффет рассматривает в большей степени как компанию-потребитель.

Он сказал, что общая сумма может вырасти в 2019 году, потому что стало трудно покупать целые компании, чтобы добавить в портфель Berkshire более 90 предприятий, включая автостраховщика Geico и железную дорогу BNSF.

Непонятно, почему в годовом отчете Berkshire в субботу пропущен ранее включенный раздел под названием «критерии приобретения», в том числе то, что Berkshire предпочитает «простые предприятия (если технологий много, мы этого не поймем)».

Баффет и давний вице-председатель Чарли Мангер передали повседневный надзор за операционными подразделениями Berkshire в прошлом году вице-председателям Грегу Абелю и Аджиту Джайну.

Отчет Джонатана Стемпела в Нью-Йорке; Редактирование Джеффри Бенко

Изменение климата и Уоррен Баффет — что-то упускает из виду Оракул из Омахи?

Способность Уоррена Баффета выбирать инвестиции, которые окупаются в долгосрочной перспективе, превратила его в миллиардера и сделала его самым известным инвестором в мире. Но по мере того, как планета нагревается, позиции Оракула Омахи (как его прозвали) в отношении климата выглядят все более близорукими.

На ежегодном собрании Berkshire Hathaway в выходные дни Баффет защищал решение компании не публиковать отчеты о том, как она борется с рисками изменения климата.Он заявил, что Berkshire имеет хороший опыт инвестирования в возобновляемые источники энергии через свои коммунальные предприятия, и сказал, что было бы «глупо» сделать все многочисленные компании группы более прозрачными.

Но давление растет. На встрече один инвестор спросил его о решении Berkshire владеть большой долей в нефтяном гиганте Chevron, учитывая опасения по поводу климатического кризиса.

Баффет сказал, что он «не испытывает угрызений совести» по поводу того, что владеет Chevron, и что ему не понравится быстрый запрет на все углеводороды, хотя он отметил, что мир быстро отходит от них.

«Если бы мы владели всем бизнесом, я бы не чувствовал себя неловко, занимаясь этим бизнесом», — сказал Баффет.

Уоррен Баффет, которому сейчас 90 лет, выбирает преемника, но все еще работает

Акционеры компании встали на сторону 90-летнего генерального директора. Предложение с просьбой к Berkshire Hathaway заняться проблемой изменения климата более напрямую, а также меры, призывающие к более широкому раскрытию информации о разнообразии и интеграции, не прошли.

И все же нетрудно увидеть, в какую сторону дуют ветры.Такие страны, как Соединенные Штаты и Великобритания, объявляют о все более амбициозных целях по сокращению выбросов, в то время как сотни крупных корпораций взяли на себя обязательства с нулевым чистым нулевым уровнем и вкладывают деньги в устойчивый бизнес.

Более широкое инвестиционное сообщество также спешит, поскольку клиенты подталкивают управляющих фондами к созданию портфелей, ориентированных на устойчивость, в то время как впечатляющий рост таких компаний, как Tesla, вызывает энтузиазм среди обычных инвесторов.

Глобальные активы в устойчивых фондах достигли рекордного уровня почти в 2 триллиона долларов за первые три месяца 2021 года, что на 18% больше, чем в предыдущем квартале, согласно новым данным Morningstar.

Вице-президент

Berkshire Грег Абель, который был назван вероятным преемником Баффета, заявил во время встречи, что «существует четкое обязательство по декарбонизации нашего бизнеса».